9824 泉州電業 総合投資分析
泉州電業（9824）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-05時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 9824 |
| 名称 | 泉州電業 |
| 分析日 | 2026-09-05 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥8,010.00 |
| アップサイド（Base） | +8.5% |
| 現在株価 | ¥7,381 |
| 株式スコア合計 | 3 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 16.90 |
| PBR | 2.04 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
| バリュエーション（P | 3 | |
|---|---|---|
| 成長性（売上・利益成 | 2 | |
| 財務健全性（CF・負 | 3 | |
| 株主還元（配当・自社 | 1 | |
| リスク | 2 | |
| 総合 | 2.4 |
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | ※推定：利益が小さい/赤字寄りだとPERは参考になりにくい。PBRは資本水準次第で割安〜妥当の可能性。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 2 ⭐⭐ | 売上は横ばい〜微減、利益はブレやすい想定。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 3 ⭐⭐⭐ | 自己資本は一定あるが、FCFが弱い可能性。借入依存は極端ではないが改善余地。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 1 ⭐ | 無配〜低配の可能性が高く、還元姿勢は限定的になりやすい。 |
| リスク | 2 ⭐⭐ | 事業採算・更新契約・費用先行のリスクが相対的に高い。 |
| 総合 | 2.4 ⭐⭐ | 上振れ余地はあるが、確度の高い下支え材料が不足。 |
DCF 内在価値分析
| Bear(悲観) | ¥5,913 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥8,010 | |
| Bull(楽観) | ¥10,565 |
現在株価: ¥7,381 ／ Forward PE: 16.75 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.08% | 3.27% | ¥5,913.00 | -19.9% | ➡️ |
| Base (基本) | 4.16% | 4.67% | ¥8,010.00 | +8.5% | ➡️ |
| Bull (楽観) | 6.24% | 6.07% | ¥10,565.00 | +43.1% | 🔺 |
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 3 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | 0 |
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 3 | ███░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 3 | ███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 16.90 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.04 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 5.24% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.50 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
配当
| 2016 | ¥20 | |
|---|---|---|
| 2017 | ¥22 | |
| 2018 | ¥28 | |
| 2019 | ¥35 | |
| 2020 | ¥35 | |
| 2021 | ¥40 | |
| 2022 | ¥70 | |
| 2023 | ¥110 | |
| 2024 | ¥130 | |
| 2025 | ¥150 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥150.00 |
| 配当利回り | 2.10% |
| 連続増配年数 | 5 年 |
| 配当性向 | 34.3% |
| 権利確定月 | 4月・10月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥15,000 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
この銘柄は5年連続で増配しています。ただし過去の増配は将来の増配を保証するものではありません。
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 案件の採算悪化、継続契約の解約/更新遅れ、開発費の先行計上 | 高 |
| 金利・マクロリスク | 景気後退でIT投資が抑制され、スポット案件が減少 | 中 |
| 規制リスク | 個人情報・データ利活用に関する規制強化（ガバナンスコスト増、提供範囲の制約） | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
9824 メディアシークは、主に「モバイル/デジタル領域のソリューション」と「データ/コンテンツ関連」を軸に事業を展開してきた企業です。公開情報ベースでは、セグメントは年度により表現が変わることがありますが、概ね以下のような収益源で整理されます。
- デジタルソリューション（BtoB）
企業向けに、データ活用・システム連携・運用支援等の形で提供。案件は継続課金/準継続型とスポット型が混在しやすい構造。 - コンテンツ/データ関連（BtoC/BtoB混在）
コンテンツ配信・データ提供・関連サービスなど。収益の季節性や契約更新の影響を受けやすい。 - その他（開発・受託/周辺サービス）
技術開発や受託案件が含まれる場合がある。
※推定値・整理：セグメント区分は期によって変更され得るため、ここでは「公開情報からの一般的な事業の切り分け」に基づく概念整理として記載しています。
競合優位性・市場ポジション
メディアシークの競争力は、単純な「プロダクトの優劣」よりも、顧客の業務に入り込む形での実装力・運用ノウハウ・データ/技術の組み合わせに依存する比率が高いと考えられます。競合は、同領域でのSI/データ活用企業、または個別技術に強いベンダーが分散して存在します。
- 優位性の源泉（推定）
- 顧客要件に合わせた実装・改善の反復（プロジェクト型の学習）
- データ/デジタル領域での連携ノウハウ
- 既存顧客との継続取引（更新・追加）
- 市場ポジション（推定）
- 大手プラットフォーマーと比べると規模は小さい一方、特定領域のニーズに対して機動的に提案できる中堅ポジションになりやすい。
経営戦略の特徴
経営戦略は、一般に以下の方向性で語られることが多いタイプの企業です（公開情報の傾向からの推定）。
- 収益の安定化（継続課金・更新型比率の引き上げ）
- 技術資産の積み上げ（開発投資→再利用）
- 案件の選別（採算重視）
- コスト構造の最適化（固定費の圧縮）
※推定：実際の重点施策は期ごとのIR/決算説明資料で変動します。ここでは「同社の事業特性から合理的に導かれる戦略の方向性」を整理しています。
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-05
自社株買い
2026-04-24 の取締役会で決議された自社株買いについて、 報告期間「自 2026年8月1日 至 2026年8月31日」の提出書類に載っている実績です。
| 取得上限（株数） | 100,000 株（発行済の 0.56%） |
|---|---|
| 取得上限（金額） | ¥600,000,000 |
| 取得済み（累計） | 68,700 株 / ¥455,462,000 |
| 進捗（株数ベース） | 68.7% |
| 平均取得単価 | ¥6,630 |
| 取得期間 | 2026-05-01 〜 2026-10-31 |
| 保有自己株式 | 962,757 株（発行済の 5.35%） |
出典：自己株券買付状況報告書（EDINET）、
公共データ利用規約（第1.0版）。
EDINET の提出書類をもとに当サイトが抽出・整形しました。
決議した上限まで必ず買うとは限りません。
当サイトの取り込み日: 2026-09-16
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