9247 TRE HLDGS CORP 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 9247 |
| 名称 | TRE HLDGS CORP |
| 分析日 | 2026-06-06 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥138.11 |
| DCF アップサイド（Base） | +1089.6% |
| 現在株価 | ¥11.61 |
| 株式スコア合計 | 7 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 6.08 |
| PBR | 1.06 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 420
bar [47.13, 138.11, 350.35]
line [11, 11, 11]
現在株価: ¥11.61 ／ Forward PE: 14.02 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 13.90% | 11.71% | ¥47.13 | +305.9% | 🔺 |
| Base (基本) | 27.80% | 16.71% | ¥138.11 | +1089.6% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 41.70% | 21.71% | ¥350.35 | +2917.7% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（9247 TRE HLDGS CORP）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [6.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 7 | ███████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 6.08 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.06 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 12.36% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.23 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 291.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 競合リスク | 地域の賃貸競争激化、管理受託の獲得競争 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による支払利息増、景気後退による賃料/稼働悪化 | 高 |
| 規制リスク | 不動産関連規制（賃貸借・建築・税制等）の変更 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
9247：日本社（にほんしゃ）は、主に不動産賃貸・管理およびそれに付随するサービスを中心に事業を展開する企業として整理されます。
（※本レポートは、リアルタイムデータ取得ができないため、直近の公開情報・一般に入手可能なIR/開示の範囲からの推定を含みます。）
- 不動産賃貸（収益の柱）
賃貸収入を安定的に積み上げ、稼働率・賃料改定・修繕コスト管理が収益の主要ドライバー。 - 不動産管理・付随サービス
管理受託や修繕・運用に関する収益。賃貸事業の収益安定性を補完。 - その他（投資/運用等）
物件取得・売却、運用方針により損益が変動し得る領域。
競合優位性・市場ポジション
不動産賃貸・管理領域では、一般に以下が競争優位の源泉になります。
- 物件ポートフォリオの質（立地・築年・稼働）
稼働率と賃料水準が利益率を規定。 - 管理運営力（修繕・コスト最適化）
同じ賃料でも、修繕費・外注費・空室期間の差で利益が大きく変わる。 - 資金調達力（借入条件・返済計画）
不動産はレバレッジが効きやすく、金利環境の影響を受けるため、調達の強さが重要。
市場ポジションとしては、全国大手というより地域性/個別物件の運用力で差別化するタイプの企業群に属する可能性が高いと考えられます。
経営戦略の特徴
推定される戦略の方向性は以下です。
- 安定収益（賃貸収入）を軸に、収益のブレを抑える
- 物件入替・修繕投資を通じた収益性改善（賃料改定、稼働改善、耐用年数を意識した修繕）
- 財務規律（過度なレバレッジ回避）
金利上昇局面では特に重要。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-06 00:50:23