8798 ADVANCE CREATE CO LTD 総合投資分析

📅 2026-05-28 / ⏱ 約2分で読めます

エグゼクティブサマリー

項目	内容
銘柄コード	8798
名称	ADVANCE CREATE CO LTD
分析日	2026-05-28
投資判断	🟡 中立
DCF 公正価値（Base）	¥-0.54
DCF アップサイド（Base）	-160.7%
現在株価	¥0.89
株式スコア合計	3 点　★☆☆☆☆ 低い
PER	N/A
PBR	9.69

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 4.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.3]

評価軸	スコア	コメント
バリュエーション（PER・PBR）	3 ⭐⭐⭐	成長期待が織り込まれやすく、割安とは言い切れない可能性。※推定
成長性（売上・利益成長）	4 ⭐⭐⭐⭐	採用・教育・継続支援が機能すれば緩やかな増収増益が見込みやすい。
財務健全性（CF・負債比率）	4 ⭐⭐⭐⭐	営業CFが厚く、借入依存が低い前提では耐性が高い。※推定
株主還元（配当・自社株買い）	3 ⭐⭐⭐	配当は一定水準が期待されるが、還元インパクトは限定的になり得る。※推定
リスク	3 ⭐⭐⭐	人材・競争・規制の影響を受けやすく、上振れ/下振れの幅は一定。
総合	3.3 ⭐⭐⭐	成長と財務は評価するが、バリュエーションとリスクのバランスで中立。

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 100
    bar [0, 0, 0]
    line [0, 0, 0]

現在株価: ¥0.89 ／ Forward PE: - ／ PEG: -

シナリオ	売上成長率	FCF 利益率	公正価値	アップサイド	判定
Bear (悲観)	-7.95%	-10.00%	¥-0.85	-195.5%	🔻
Base (基本)	-15.90%	-10.00%	¥-0.54	-160.7%	🔻
Bull (楽観)	-23.85%	-5.00%	¥-0.18	-120.2%	🔻

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（8798 ADVANCE CREATE CO LTD）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [2.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別	値	視覚化
Value Score	2	`██░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
Growth Score	0	`░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
Momentum Score	1	`█░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
合計	3	`███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`

主要財務指標

指標	値	判定基準
PER	N/A	≤15: 優良、≤30: 良好
PBR	9.69	0〜1.2: 割安圏
純利益率	N/A	>20%: 高収益
流動比率	1.20	≥1.5: 健全
配当利回り	N/A	—
50日移動平均	N/A	—
200日移動平均	N/A	—

主要リスク要因

リスク	内容	影響度
事業リスク	販売員の採用難・定着率低下により成約数が伸びない／教育投資の回収が遅れる	高
為替リスク	通常は外貨建て比率が高くない場合、直接影響は限定的（ただし間接影響はあり得る）	低
金利・マクロリスク	金利上昇/景気後退で家計の購買意欲・資産形成需要が変動	中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

8798：アドバンスクリエイトは、主に「保険代理店（乗合/募集）」および「金融商品・ライフプラン関連サービス」を中核に、個人向けの資産形成・保障ニーズに対してコンサルティング提供を行うビジネスモデルが中心です。
一般的な事業の捉え方としては以下のように整理されます。

保険募集（生命保険・損害保険）
既存顧客のフォローと新規獲得を通じて、保障設計・見直し・継続支援を行う。
金融/ライフプラン関連（関連商品・サービス）
保険に付随する周辺領域（資産形成、各種手続き、コンサルティング）を通じてLTV（顧客生涯価値）を高める。
販売チャネル（人員/組織・提携等）
コンサルタント/募集人の稼働、教育・品質管理、販売効率が収益性に直結。

※セグメントの厳密な区分（開示上のセグメント名・売上構成比）は、期によって表現が変わり得るため、本レポートでは「保険募集を中心とした金融/ライフプラン支援」という事業構造で統一して分析します。

競合優位性・市場ポジション

保険代理店業は参入障壁が相対的に低い領域もあり、競争は激しい一方で、同社の優位性は概ね以下にあります。

コンサル型の販売プロセス（継続収益化）
単発販売ではなく、見直し・継続支援を通じて収益の安定性を高める設計。
教育・品質管理による生産性改善
募集人/コンサルタントの育成が進むほど、成約率や単価、継続率が改善しやすい。
デジタル/オムニチャネル活用余地
既存の営業力に加え、集客・情報提供の効率化が進むと獲得コスト（CAC）を抑えやすい。

経営戦略の特徴

顧客基盤の拡大とLTV最大化
新規獲得だけでなく、既存顧客の深耕（見直し・追加提案）を重視する方向性。
収益性重視のチャネル/人員配置
成約効率・継続率を意識した配分（採用/教育/稼働最適化）。
商品・提携の最適化
収益構造（手数料体系）に影響するため、商品ラインナップや提携先の選定が重要。

分析ツール情報

ツール	用途	参照実装
`dexter_md.py`	定性分析・NAV分解・投資判断	OpenAI GPT-4o
`intrinsic_value_analysis.py`	DCF 内在価値計算	akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
`stockscore_analysis.py`	スコアスクリーニング	jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-28 00:41:10

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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