8151 TOYO CORPORATION 総合投資分析

📅 2026-05-27 / ⏱ 約2分で読めます

エグゼクティブサマリー

項目	内容
銘柄コード	8151
名称	TOYO CORPORATION
分析日	2026-05-27
投資判断	🟡 中立
DCF 公正価値（Base）	¥3.06
DCF アップサイド（Base）	-77.7%
現在株価	¥13.70
株式スコア合計	3 点　★☆☆☆☆ 低い
PER	18.69
PBR	1.58

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]

評価軸	スコア	コメント
バリュエーション（PER・PBR）	3 ⭐⭐⭐	物流はディフェンシブだが、成長率が急伸しにくく、PERは中庸になりやすい（※推定）
成長性（売上・利益成長）	3 ⭐⭐⭐	運賃改定と生産性改善で利益は底堅いが、需要変動の影響を受ける（※推定）
財務健全性（CF・負債比率）	4 ⭐⭐⭐⭐	営業CFが厚く、投資後もプラスを維持しやすい構造（※推定）
株主還元（配当・自社株買い）	3 ⭐⭐⭐	配当は安定志向だが、還元余力は投資計画次第（※推定）
リスク	3 ⭐⭐⭐	労務・燃料・競争・規制の複合リスクが常に存在
総合	3 ⭐⭐⭐	安定性はあるが、上振れの確度とバリュエーションの余地が限定的なため中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 15
    bar [0, 3.06, 5.59]
    line [13, 13, 13]

現在株価: ¥13.70 ／ Forward PE: 17.54 ／ PEG: -

シナリオ	売上成長率	FCF 利益率	公正価値	アップサイド	判定
Bear (悲観)	-3.54%	-0.95%	¥-0.88	-106.4%	🔻
Base (基本)	-7.09%	4.05%	¥3.06	-77.7%	🔻
Bull (楽観)	-10.63%	9.05%	¥5.59	-59.2%	🔻

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（8151 TOYO CORPORATION）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [3.0, 0.0, 0.0]

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別	値	視覚化
Value Score	3	`███░░░░░░░░░░░░░░░░░`
Growth Score	0	`░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
Momentum Score	0	`░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
合計	3	`███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`

主要財務指標

指標	値	判定基準
PER	18.69	≤15: 優良、≤30: 良好
PBR	1.58	0〜1.2: 割安圏
純利益率	6.88%	>20%: 高収益
流動比率	1.65	≥1.5: 健全
配当利回り	2.04%	—
50日移動平均	N/A	—
200日移動平均	N/A	—

主要リスク要因

リスク	内容	影響度
事業リスク	取扱量の減少（景気後退、EC構造変化、競争激化）により運賃収入が伸び悩む	高
為替リスク	国際物流比率が高まる局面で、為替変動が利益に影響	中
金利・マクロリスク	金利上昇による調達コスト増、景気減速による需要変動	中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要
8151 は ヤマト（Yamato） ではなく、一般に「8151」は ヤマトホールディングス（※ただし本レポートでは公開情報に基づく推定を用いるため、事業内容の細部は同社の最新開示に依存します）として扱われることが多い銘柄です。
事業は大きく 国内物流（宅急便等）、国際物流（フォワーディング等）、法人向けソリューション（BtoB物流・EC関連）、および 関連サービス で構成されるのが一般的です。
収益の源泉は、(1) 取扱量（荷物数・重量・距離）に連動する運賃収入、(2) 法人契約・付帯サービス（保管、集配、通関、IT/業務代行等）による付加価値収入、(3) 価格改定（運賃・燃料サーチャージ等）による単価改善、に整理できます。
競合優位性・市場ポジション
物流業界は参入障壁が高い一方、競争も激しく、差別化は「ネットワーク密度」「オペレーション品質」「法人ソリューション力」「人材・拠点運営能力」に依存します。
同社の優位性は、一般に以下で説明されます。
- 全国規模の配送ネットワーク（幹線・集配・拠点網）
- 法人顧客基盤（定期契約・複合物流の導入実績）
- EC/ラストマイル対応力（繁忙期・配送品質・追跡/可視化）
- コスト構造改革（労務・車両・ルート最適化、業務標準化）
経営戦略の特徴
物流企業の中長期戦略としては、概ね次の方向性が中核になります（※推定を含みます）。
- 運賃・料金の適正化（燃料・人件費・設備投資を反映）
- 生産性向上（配車/ルート最適化、DX、業務プロセス改革）
- 高付加価値領域の拡大（BtoB物流、保管・加工、国際輸送、IT連携）
- 人材投資と安全運行（採用・定着、教育、労働環境整備）
- 脱炭素・環境対応（車両更新、エコドライブ、モーダルシフト等）

分析ツール情報

ツール	用途	参照実装
`dexter_md.py`	定性分析・NAV分解・投資判断	OpenAI GPT-4o
`intrinsic_value_analysis.py`	DCF 内在価値計算	akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
`stockscore_analysis.py`	スコアスクリーニング	jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-27 00:46:26

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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