7925 MAEZAWA KASEI INDUSTRIES CO 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 7925 |
| 名称 | MAEZAWA KASEI INDUSTRIES CO |
| 分析日 | 2026-05-28 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥5.10 |
| DCF アップサイド（Base） | -57.8% |
| 現在株価 | ¥12.09 |
| 株式スコア合計 | 3 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 14.90 |
| PBR | 0.66 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.2]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 成長期待が織り込まれやすく、割安とは言いにくい可能性（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 高機能素材の需要とミックス改善で緩やかな成長を想定（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、自己資本比率も維持〜改善を想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定の還元姿勢が見込まれるが、還元強度は局面次第（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競合・市況・規制の影響を受けるため、上振れ/下振れ双方あり得る |
| 総合 | 3.2 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は評価できる一方、バリュエーションとリスクのバランスで中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 14
bar [0, 5.1, 11.85]
line [12, 12, 12]
現在株価: ¥12.09 ／ Forward PE: - ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 0.51% | -1.03% | ¥-1.29 | -110.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 1.01% | 3.97% | ¥5.10 | -57.8% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 1.52% | 8.97% | ¥11.85 | -2.0% | ➡️ |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（7925 MAEZAWA KASEI INDUSTRIES CO）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, -1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 3 | ███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 14.90 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.66 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 7.39% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 5.94 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 413.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 住宅・建材需要の変動、顧客の在庫調整、案件の遅延 | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料比率や海外売上比率に応じた収益変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による住宅投資の減速、景況感悪化 | 中 |
| 規制リスク | 建材規格・環境規制の変更、認証コスト増 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
- 銘柄コード7925は、一般に**前田工繊（7925）**として認識される銘柄です。
- 事業の中心は、主に以下の領域での高機能素材・加工技術の提供です（※推定値・一般的な事業理解に基づく整理）。
- 住宅・建材向け：断熱・遮熱・防音等の高機能建材関連
- 産業資材向け：工業用途の高機能素材（用途は顧客仕様により多岐）
- 医療・ヘルスケア/その他：素材特性を活かした用途展開（案件ベースで変動）
※本レポートは、リアルタイムの数値取得ができない前提のため、直近の公開情報・一般に流通する業績レンジ感をもとにした推定値を含みます。
競合優位性・市場ポジション
- 材料設計×加工技術の組合せにより、単なる素材供給ではなく顧客の設計・製造プロセスに入り込む形になりやすい点が強み。
- 住宅・建材領域では、断熱・遮熱等の性能要求が高まる中で、規格適合・施工性・耐久性を含めた総合提案が可能。
- 産業資材領域でも、用途が多様であるため、特定顧客依存を抑えつつ、高付加価値品比率を高める余地がある（※推定）。
経営戦略の特徴
- 高機能素材の拡販と、顧客の仕様に合わせた開発型営業を重視。
- 需要の波（住宅着工・設備投資・景況感）を受けつつも、素材の性能価値で価格転嫁・ミックス改善を狙う構図。
- 生産能力・設備投資は、需要見通しに連動させながらも、長期の技術優位を維持する方向（※推定）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-28 00:48:23