7868 KOSAIDO HOLDINGS CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 7868 |
| 名称 | KOSAIDO HOLDINGS CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-28 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-3.02 |
| DCF アップサイド（Base） | -189.1% |
| 現在株価 | ¥3.39 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 20.29 |
| PBR | 1.61 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 3
bar [0, 0, 0]
line [3, 3, 3]
現在株価: ¥3.39 ／ Forward PE: 12.5 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 4.01% | -10.00% | ¥-2.42 | -171.4% | 🔻 |
| Base (基本) | 8.02% | -10.00% | ¥-3.02 | -189.1% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 12.03% | -5.00% | ¥-1.88 | -155.5% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（7868 KOSAIDO HOLDINGS CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 20.29 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.61 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 0.00% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.04 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 2.59% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
7868は、一般に「広域に流通する日用品・生活関連の商材を扱う企業」として認識されることが多く、事業は概ね以下のような構造で捉えるのが妥当です（※セグメントの厳密な区分は直近IRでの確認が必要ですが、本レポートでは公開情報ベースの一般的整理により推定します）。- 卸売・販売（国内）：生活関連商材の販売（小売・業務用チャネル向け）
- その他（周辺領域）：物流・販促支援、関連サービス等（※推定）
-
競合優位性・市場ポジション
- チャネル接点（卸・流通網）：メーカー機能を持つ場合と比べ、卸・流通側は「取扱い品目の幅」「供給安定性」「販促・提案力」で差別化しやすい。
- 商品調達力・条件交渉力：規模の経済（仕入れ条件、物流条件）により粗利率の安定化が狙える。
- 運転資本管理：在庫回転・回収サイトの最適化ができる企業は、景気変動局面でも利益のブレを抑えやすい。
-
経営戦略の特徴
- 収益性重視（粗利率・販管費コントロール）：売上成長だけでなく、利益率の改善を優先する方針が取りやすい業態。
- 需要変動への対応：季節性・生活需要の変化に合わせた品揃え最適化。
- 株主還元の継続：成熟業態では、配当方針（安定配当＋必要に応じた自社株買い）を掲げるケースが多い（※推定）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-28 00:49:22