7715 NAGANO KEIKI CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 7715 |
| 名称 | NAGANO KEIKI CO LTD |
| 分析日 | 2026-05-30 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥15.99 |
| DCF アップサイド（Base） | -22.5% |
| 現在株価 | ¥20.63 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 11.49 |
| PBR | 1.27 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 業績成長が緩やかな場合、割高にも割安にもなり得るレンジ（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか、利益は原価改善で微増の想定（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、有利子負債比率も低下傾向（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定、増配余地はあるが積極性は限定的になりやすい（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・為替・景気循環の影響は一定（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 強い成長ドライバーが明確でない一方、財務は堅調でバランス型 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 40
bar [0.03, 15.99, 34.13]
line [20, 20, 20]
現在株価: ¥20.63 ／ Forward PE: 9.37 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.19% | 0.01% | ¥0.03 | -99.8% | 🔻 |
| Base (基本) | 2.37% | 5.01% | ¥15.99 | -22.5% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 3.56% | 10.01% | ¥34.13 | +65.4% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（7715 NAGANO KEIKI CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 0.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 11.49 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.27 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 7.97% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.04 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 200.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 需要変動（顧客の設備投資サイクル）により受注が想定より弱含む | 中 |
| 為替リスク | 輸出入の比率により、円高で採算が悪化（または円安で原価が上昇） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇や景気後退で投資が抑制され、売上・利益が下振れ | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
銘柄コード 7715 は、一般に **ニッセイ（日本精機）**ではなく、株式会社長野計器でもなく、同コードの企業としては 株式会社ニチハ等とも混同されやすい領域です。ここでは、公開情報ベースでのセグメント特定が必要ですが、本環境ではリアルタイム照合ができないため、直近公開資料に基づく一般的な分析枠組みとして整理します。
※推定値を用いるため、セグメント名・構成比は「概算」として扱います。- 主力領域（概算）：産業機器・部品（計測/制御/機械要素のいずれかに該当する可能性が高い）
- 顧客（概算）：自動車、産業機械、半導体/電子部品関連、一般産業
- 収益ドライバー（概算）：受注・量産案件の積み上げ、製品ミックス改善、原価低減、為替影響（輸出比率・輸入部材比率）
-
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、一般に以下の要素で形成されます（※推定）。- 技術優位（概算）：高精度・高信頼性・量産対応力（品質保証/工程能力）
- 顧客基盤（概算）：長期取引・認定サプライヤーとしての継続採用
- コスト競争力（概算）：調達最適化、内製/外製バランス、歩留まり改善
- アフター/保守（概算）：既存設備の更新需要の取り込み
-
経営戦略の特徴
※推定（一般的な中堅〜大手製造業の戦略パターンに基づく）- 重点投資：生産能力増強、工程自動化、品質・検査体制の強化
- 製品ポートフォリオ：高付加価値品へのシフト、顧客仕様の深耕
- 収益性改善：原価低減（材料・加工・物流）、固定費の吸収
- 資本効率：在庫圧縮、投資の選別、株主還元の最適化
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-30 00:52:05