7366 LITALICO INC 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 7366 |
| 名称 | LITALICO INC |
| 分析日 | 2026-05-13 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥7.59 |
| DCF アップサイド（Base） | -18.9% |
| 現在株価 | ¥9.36 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 17.74 |
| PBR | 3.76 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 2.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 成長期待はあるが、業態特性上、利益率の上振れ余地が限定的になりやすい（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 拠点拡大・稼働改善で緩やかな成長が見込める（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF黒字とFCF黒字化が続く前提で、財務は改善方向（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 2 ⭐⭐ | 配当は成長投資優先で限定的になりやすい（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 規制・人材・品質のリスクは一定程度織り込む必要（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長は期待できるが、還元と利益率の確度が課題で中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 36
bar [0, 7.59, 30.43]
line [9, 9, 9]
現在株価: ¥9.36 ／ Forward PE: 17.26 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.01% | -1.46% | ¥-1.84 | -119.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 20.01% | 3.54% | ¥7.59 | -18.9% | ➡️ |
| Bull (楽観) | 30.02% | 8.54% | ¥30.43 | +225.1% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（7366 LITALICO INC）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 17.74 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 3.76 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 5.26% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.57 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 256.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 拠点立上げの遅れ、稼働率低下、支援品質のばらつきによる解約/クレーム増 | 高 |
| 為替リスク | 海外売上比率が低い場合は限定的（ただし輸入コストがあれば間接影響） | 低 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による資金調達コスト増、景気悪化による需要変動 | 中 |
| 規制リスク | 制度改定（報酬/給付体系）、行政指導強化、コンプライアンス違反による事業制限 | 高 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
7366（会社名：LITALICO系の「就労支援」等を展開する企業群ではなく、銘柄コード7366の実態に即して整理する必要がありますが、ここでは直近公開情報に基づく一般的な事業類型として推定します）
※推定値を用いるため、セグメント構成は「（1）サービス提供（2）人材/運営（3）周辺支援（4）その他」に近い形で整理します。
- 主力事業（推定）：
- 生活・就労・教育等の支援サービス（施設/拠点運営、個別支援、プログラム提供）
- 利用者の特性に応じた個別最適化（カリキュラム/支援計画）
- 収益モデル（推定）：
- 利用料・給付（制度連動）・契約ベースの売上
- 拠点数増・稼働率改善・単価/メニュー拡張で成長
- セグメント（推定）：
- 支援サービス（最大比率）
- 周辺サービス（研修/コンサル/付帯サービス等）
- その他（管理部門売上等）
注：本来はIRのセグメント注記（有価証券報告書/決算説明資料）で確定させるべきですが、リアルタイム取得不可のため推定で記載します。
競合優位性・市場ポジション
- 拠点運営×支援品質の再現性（推定）
- 支援ノウハウをマニュアル化し、採用・育成・品質管理で標準化することで、拠点展開時のブレを抑える。
- 制度・顧客基盤への適応（推定）
- 制度設計（給付/報酬体系）や自治体運用に合わせたオペレーションを構築している可能性。
- 人材（支援スタッフ）依存の強み（推定）
- 支援の成果は人材品質に依存しやすく、採用チャネル・定着施策が競争力になり得る。
経営戦略の特徴
- 拠点拡大（新規出店/既存増床）＋稼働率改善（推定）
- 需要があるエリアへの集中出店、既存拠点の稼働・単価を改善。
- サービスメニューの高度化（推定）
- 個別支援の成果指標（就労率、継続率等）をKPI化し、支援プログラムを改善。
- ガバナンス/品質管理の強化（推定）
- 事故・クレーム・コンプライアンスを抑制し、行政対応力を高める。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-13 00:43:05