7199 PREMIUM GROUP CO LTD 総合投資分析

エグゼクティブサマリー

項目	内容
銘柄コード	7199
名称	PREMIUM GROUP CO LTD
分析日	2026-05-12
投資判断	🟡 中立
DCF 公正価値（Base）	¥-16.54
DCF アップサイド（Base）	-226.3%
現在株価	¥13.10
株式スコア合計	6 点　★★☆☆☆ やや低い
PER	17.55
PBR	3.41

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

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投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 2.0, 3.0, 3.0]

評価軸	スコア	コメント
バリュエーション（PER・PBR）	3 ⭐⭐⭐	成長率に対して極端に割安/割高と断定しづらい（※推定）。
成長性（売上・利益成長）	3 ⭐⭐⭐	稼働・単価次第で堅調だが、景気循環の影響を受けやすい（※推定）。
財務健全性（CF・負債比率）	4 ⭐⭐⭐⭐	営業CFが維持されやすく、レバレッジは過度でない想定（※推定）。
株主還元（配当・自社株買い）	2 ⭐⭐	配当利回りは高くなりにくい可能性。還元強化の有無が鍵（※推定）。
リスク	3 ⭐⭐⭐	採算・稼働率のブレが利益を左右。マクロ悪化時の下振れに注意（※推定）。
総合	3 ⭐⭐⭐	強い上振れ材料はあるが、確度が分散しやすく中立評価。

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DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 15
    bar [0, 0, 0]
    line [13, 13, 13]

現在株価: ¥13.10 ／ Forward PE: 11.51 ／ PEG: -

シナリオ	売上成長率	FCF 利益率	公正価値	アップサイド	判定
Bear (悲観)	7.71%	-10.00%	¥-10.90	-183.2%	🔻
Base (基本)	15.42%	-10.00%	¥-16.54	-226.3%	🔻
Bull (楽観)	23.13%	-5.00%	¥-12.36	-194.3%	🔻

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

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株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（7199 PREMIUM GROUP CO LTD）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [5.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別	値	視覚化
Value Score	5	█████░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score	0	░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score	1	█░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計	6	██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標	値	判定基準
PER	17.55	≤15: 優良、≤30: 良好
PBR	3.41	0〜1.2: 割安圏
純利益率	11.40%	>20%: 高収益
流動比率	134.35	≥1.5: 健全
配当利回り	2.55%	—
50日移動平均	N/A	—
200日移動平均	N/A	—

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主要リスク要因

リスク	内容	影響度
事業リスク	案件の進捗遅延・稼働率低下、採算悪化（工数超過、単価下落）	高
規制リスク	労働関連規制、派遣・請負の適正化、労務コストの上昇	中

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定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

• 7199：KSK（旧社名：KSK）は、主に建設・設備領域向けの技術サービス／ソリューションを提供する企業として認識されます。
• 事業の中心は、顧客の設備・施工・保守等に関わる領域での技術者・ノウハウの提供、および関連する受託・請負／サービス提供にあります（※推定値）。
• セグメント構成は、公開情報上は「単一セグメント」または「サービス／技術関連」中心で整理されることが多く、売上は案件進捗と稼働（人員・稼働率）に連動しやすいモデルと考えられます（※推定）。

競合優位性・市場ポジション

• 技術者供給力（稼働の安定性）：案件の立ち上がり・繁閑に対して、技術者のアサイン力や採用・育成の仕組みが競争力になりやすい構造です（※推定）。
• 顧客との継続取引：設備・保守・改善は一度導入されると継続性が出やすく、既存顧客の深耕が収益の下支えになり得ます（※推定）。
• 案件選別と採算管理：人材系・技術サービス系は「稼働率×単価×工数管理」が利益を左右するため、採算管理の巧拙が差になります（※推定）。

経営戦略の特徴

• 一般に同種企業では、以下の方向性が戦略の核になりやすいです（※推定）。
  • 高付加価値領域へのシフト（単価改善、請負比率の最適化）
  • 採用・育成強化による稼働率の底上げ
  • 既存顧客の深耕と、紹介・リピート案件の拡大
  • 原価・工数の標準化による利益率の安定化

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分析ツール情報

ツール	用途	参照実装
dexter_md.py	定性分析・NAV分解・投資判断	OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py	DCF 内在価値計算	akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py	スコアスクリーニング	jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-12 00:54:22