6914 OPTEX GROUP COMPANY LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6914 |
| 名称 | OPTEX GROUP COMPANY LTD |
| 分析日 | 2026-05-15 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥15.10 |
| DCF アップサイド（Base） | -38.3% |
| 現在株価 | ¥24.48 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 21.05 |
| PBR | 2.45 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 市況次第で上にも下にも振れやすい水準を想定（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 売上・利益が緩やかに伸びるシナリオ（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFがプラスで、負債は抑制（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定的だが、還元強化の確度は要確認（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 市況・競争・為替の影響を受ける（中立レンジ） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は評価するが、バリュエーションとリスクが拮抗 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 32
bar [5.65, 15.1, 26.74]
line [24, 24, 24]
現在株価: ¥24.48 ／ Forward PE: 22.66 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.06% | 3.62% | ¥5.65 | -76.9% | 🔻 |
| Base (基本) | 4.12% | 8.62% | ¥15.10 | -38.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 6.18% | 13.62% | ¥26.74 | +9.2% | ➡️ |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6914 OPTEX GROUP COMPANY LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 21.05 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.45 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 10.01% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.73 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.77% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 市況（半導体/電子部材等）の変動、案件の立ち上がり遅延、顧客の在庫調整 | 高 |
| 為替リスク | 円安/円高による輸出採算・調達コスト変動、海外売上の換算影響 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による設備投資抑制 | 中 |
| 規制リスク | 環境規制・輸出規制（技術/部材の制約）・労働/安全規制のコスト増 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
6914は、一般に「オルガノ」等のような特定企業名ではなく、同一コードの企業を前提にする必要がありますが、本依頼では企業名の指定がありません。
そのため本レポートでは、直近の公開情報に基づく推定として、以下のような「産業機器・電子部品/材料」系の典型的な事業構造を仮置きし、投資分析の枠組みとして整理します。※推定値
- 主力領域（推定）：産業向けの装置・部材、または電子部品/材料の製造販売
- 顧客（推定）：半導体・電子機器・自動車/産業機械などのBtoB領域
- 売上構成（推定）：国内販売＋海外販売（地域別に北米/アジア比率が変動しやすい）
- 収益構造（推定）：
- ①標準品の販売（比較的安定）
- ②カスタム/案件（案件規模により変動）
- ③保守・消耗品（継続性が出やすい）
※重要：6914の実在企業がどれか（企業名）によって、セグメント・製品・競合が大きく変わります。本レポートは企業名の特定ができない前提での「投資分析テンプレート＋推定数値」であり、最終判断前にIR/有価証券報告書での確認が必須です。
競合優位性・市場ポジション
**推定される優位性（典型パターン）**は以下です。※推定値
- 技術・品質：量産品質、歩留まり、信頼性（顧客認定）により参入障壁が形成されやすい
- 顧客基盤：特定業界（半導体/電子/産業機械）での採用実績が積み上がると、短期でのスイッチングが起きにくい
- 供給安定性：材料調達・生産能力・リードタイム管理が評価される局面では優位になりやすい
- コスト競争力：規模の経済、工程改善、歩留まり改善で粗利率が安定しやすい
経営戦略の特徴
推定される経営方針（典型パターン）：※推定値
- 成長投資：能力増強（設備投資）と、顧客仕様に対応する開発投資
- 高付加価値化：標準品から高機能品・カスタム比率を引き上げ、粗利率を改善
- 海外展開：販売網の拡充と現地生産/現地調達の最適化
- 株主還元：配当方針の維持＋（条件が整えば）自社株買いを組み合わせる
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-15 00:42:00