6785 SUZUKI CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6785 |
| 名称 | SUZUKI CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-28 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥40.79 |
| DCF アップサイド（Base） | +113.5% |
| 現在株価 | ¥19.11 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 13.88 |
| PBR | 1.48 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 収益の安定性はあるが、成長加速が見えにくい場合は上値が限定されやすい（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 緩やかな増収増益は想定するが、景気循環・顧客投資次第（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが確保され、負債比率も大きく悪化しない前提（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向の可能性があるが、還元強化の確度は要確認（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 規制・景気循環・コスト転嫁の不確実性が残る（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 現状は「買い切り」よりも「条件付きでの保有」が合理的（※推定） |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 133
bar [8.72, 40.79, 111.2]
line [19, 19, 19]
現在株価: ¥19.11 ／ Forward PE: 15.36 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.10% | 2.88% | ¥8.72 | -54.4% | 🔻 |
| Base (基本) | 20.19% | 7.88% | ¥40.79 | +113.5% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 30.29% | 12.88% | ¥111.20 | +481.9% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6785 SUZUKI CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 0.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 13.88 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.48 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 8.66% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.02 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 3.32% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の生産調整・採用計画の遅延、製品ミックス悪化による利益率低下（※推定） | 中 |
| 競合リスク | 価格競争激化、代替材料/工程の普及による単価下落（※推定） | 中 |
| 為替リスク | 海外売上/仕入のミスマッチ、円高による採算悪化（※推定） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による需要減（※推定） | 中 |
| 規制リスク | 自動車関連の規制（排出・安全・材料規制）対応コスト増、認証遅延（※推定） | 高 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6785は、一般に「自動車・産業機械向けの部品/材料」領域での事業展開が中心となる企業として認識されます（※推定）。
セグメント構成は、公開情報上は「製品（部品/材料）販売」および「関連サービス/加工」等の組み合わせで整理されることが多く、顧客は自動車メーカー/サプライヤー、産業機械メーカー、ならびに保守需要を持つ企業群が想定されます（※推定）。
収益ドライバーは、(1) 量産/受注の積み上げ、(2) 製品ミックス（高付加価値品比率）、(3) 原材料・加工コストの転嫁、(4) 海外比率/現地生産の最適化、に集約されます（※推定）。 -
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、(1) 技術・品質（量産品質、歩留まり、信頼性）、(2) 顧客との共同開発/仕様適合力、(3) 調達・生産の安定運用、(4) 価格交渉力（コスト転嫁の仕組み）、により形成される可能性が高いです（※推定）。
自動車/産業向けは参入障壁が比較的高く、認定・品質保証・量産立上げの実績が差別化要因になりやすい一方、景気循環の影響も受けやすい構造です（※推定）。 -
経営戦略の特徴
経営戦略は概ね、(1) 既存顧客深耕（採用拡大）、(2) 新規顧客/新用途の開拓、(3) 高付加価値品へのシフト、(4) 生産性改善（固定費吸収、工程改善）、(5) サプライチェーン強靭化（調達分散・在庫最適化）、(6) 株主還元（配当・自社株買い）を組み合わせる形になりやすいです（※推定）。
特に、コスト上昇局面での価格改定・契約条件見直しが利益率を左右するため、収益管理の精度が重要になります（※推定）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-28 00:44:43