6779 NIHON DEMPA KOGYO 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6779 |
| 名称 | NIHON DEMPA KOGYO |
| 分析日 | 2026-06-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥6.44 |
| DCF アップサイド（Base） | -75.4% |
| 現在株価 | ¥26.17 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 46.73 |
| PBR | 3.12 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 成長期待が織り込まれつつも、過熱ではない想定（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 需要回復とミックス改善で利益率が改善するシナリオ（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが積み上がり、負債比率は抑制される想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定的だが、還元強化の確度は要確認（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 需要変動・競争・コスト要因が残る（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 強気材料はあるが、確度（実績確認）が必要で中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 31
bar [0, 6.44, 21.07]
line [26, 26, 26]
現在株価: ¥26.17 ／ Forward PE: 24.13 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.74% | -2.24% | ¥-4.49 | -117.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 5.48% | 2.76% | ¥6.44 | -75.4% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 8.22% | 7.76% | ¥21.07 | -19.5% | ➡️ |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6779 NIHON DEMPA KOGYO）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [3.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 3 | ███░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 46.73 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 3.12 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 3.78% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.15 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 86.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客需要の急減、製品採用の遅れ、歩留まり悪化による収益性低下 | 高 |
| 為替リスク | 輸入原材料・輸出売上の為替変動による採算変化（円高で逆風になり得る） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による投資抑制 | 中 |
| 規制リスク | 環境規制・安全規制の強化、設備対応コストの増加 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6779 は「日本電気硝子」ではなく、銘柄コード6779は“日本電気硝子”ではなく別企業に該当します。ここでは、直近の公開情報に基づく一般的な分析枠組みで作成しますが、現時点で私の側では銘柄コードから企業名・セグメントを確定できず、事業内容の断定ができません。
そのため本レポートは、※推定値として「半導体/電子材料・デバイス関連」等の一般的な産業構造を前提に、投資分析の観点（収益ドライバー、競争要因、経営戦略）を整理します。- 収益ドライバー（推定）
- 需要：半導体製造装置/電子部材の設備投資サイクル、データセンター・通信関連の投資
- 価格：原材料・エネルギーコスト、製品単価の需給
- 能力：生産能力増強、歩留まり改善、稼働率
- セグメント（推定）
- 主に「製品（材料/部材/デバイス）」「サービス/保守（ある場合）」「その他（研究開発・関連事業）」の構成を想定
- 収益ドライバー（推定）
-
競合優位性・市場ポジション（推定）
- 技術優位：材料特性（品質・歩留まり・安定供給）や顧客認定（長期採用）
- コスト優位：量産スケール、工程改善、エネルギー効率
- 顧客基盤：大手メーカーとの共同開発・長期契約（ある場合）
- 市場ポジション：特定用途でのシェア（推定）と、用途拡大（新規顧客・新世代製品）による成長余地
-
経営戦略の特徴（推定）
- 設備投資による供給能力の拡張（需要が強い局面での先行投資）
- 研究開発投資による高付加価値化（単価改善・採用拡大）
- 原価低減（省エネ・歩留まり改善・内製化/調達最適化）
- 財務規律（投資と株主還元のバランス、ネット有利子負債の抑制）
注記：本レポートは、企業固有の事業・数値をリアルタイム照合できないため、※推定値を含みます。厳密なセグメント・実績値の反映には、直近の有価証券報告書/決算短信の確認が必要です。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-04 00:42:40