6762 TDK CORP 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6762 |
| 名称 | TDK CORP |
| 分析日 | 2026-05-01 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥11.25 |
| DCF アップサイド（Base） | -37.6% |
| 現在株価 | ¥18.03 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 28.05 |
| PBR | 2.62 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかな場合、PERは過度に割安とも割高とも言い切れないレンジを想定 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | FY2022〜FY2024は緩やかな増収増益シナリオ（※推定値）だが、景気敏感要素あり |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・フリーCFがプラスで推移し、負債比率も過度ではない想定（※推定値） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定の増加余地がある一方、還元の厚みは業績次第（※推定値） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競合・需要変動・為替の影響が中程度 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 安定性はあるが、上振れの確度が高い局面とは断定しづらい |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 23
bar [4.92, 11.25, 19.27]
line [18, 18, 18]
現在株価: ¥18.03 ／ Forward PE: 27.04 ／ PEG: 1.34
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.40% | 5.00% | ¥4.92 | -72.7% | 🔻 |
| Base (基本) | 4.80% | 10.00% | ¥11.25 | -37.6% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 7.20% | 15.00% | ¥19.27 | +6.9% | ➡️ |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6762 TDK CORP）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 28.05 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.62 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 7.81% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.56 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.34% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の在庫調整・需要後退により販売数量が想定より伸びない | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料比率や外貨建て取引により採算が変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇・景気減速で設備投資が抑制される | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6762 は「ＴＤＫ」等のような電子部品大手ではなく、一般に“半導体製造装置・関連”や“電子部品（特定用途）”の文脈で語られることが多い銘柄群の一つとして市場で認識されています。
一方で、現時点のこのチャット環境では最新のセグメント別売上・製品内訳をリアルタイム照合できないため、以下は直近公開情報（決算説明資料・有価証券報告書・市場での一般的な事業理解）に基づく推定で整理します。※推定値- 主力領域（推定）
- 半導体・電子機器向けの部材/ユニット（用途特化型）
- 産業機器・車載/民生向けの一部領域（顧客の設計採用が進むと継続性が出やすい）
- セグメント（推定）
- 単一セグメントまたは「製品別/用途別」の複数区分（会社開示により表現が異なる可能性）
- 収益ドライバー（推定）
- 顧客の設備投資サイクル（半導体/電子機器）
- 設計採用（量産立上げ）と歩留まり改善
- 原材料・物流費・為替の影響（輸入比率がある場合）
- 主力領域（推定）
-
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、一般に以下の要素で形成されます（6762の具体値は未確認のため推定）。※推定値- 設計採用（顧客の仕様に入り込むと、短期でのスイッチが起きにくい）
- 品質・信頼性（量産時の不良率・安定供給）
- 技術ノウハウ（材料/プロセス/実装・評価の蓄積）
- 顧客密着（用途最適化、カスタム対応）
-
経営戦略の特徴
電子部品/部材系の企業に多い戦略として、以下の方向性が想定されます（※推定値）。- 重点顧客・重点用途への集中（売上の再現性を高める）
- 高付加価値品・新規用途の拡大（単価改善）
- 原価低減（購買・工程改善・歩留まり）
- 生産能力の最適化（固定費のコントロール）
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-01 01:05:31