6742 KYOSAN ELECTRIC MANUFACTURING C 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6742 |
| 名称 | KYOSAN ELECTRIC MANUFACTURING C |
| 分析日 | 2026-06-05 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥10.31 |
| DCF アップサイド（Base） | +83.1% |
| 現在株価 | ¥5.63 |
| 株式スコア合計 | 7 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 11.06 |
| PBR | 1.00 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 53
bar [0, 10.31, 44.82]
line [5, 5, 5]
現在株価: ¥5.63 ／ Forward PE: 15.25 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.53% | -1.79% | ¥-3.29 | -158.4% | 🔻 |
| Base (基本) | 21.05% | 3.21% | ¥10.31 | +83.1% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 31.58% | 8.21% | ¥44.82 | +696.1% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6742 KYOSAN ELECTRIC MANUFACTURING C）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [6.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 7 | ███████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 11.06 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.00 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 5.41% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.75 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 350.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
- 銘柄：6742（※社名は公開情報ベースで「株式会社京三製作所」ではなく、ここでは一般に「6742＝京三製作所」として扱われることが多い点に留意。以下は公開情報に基づく“鉄道・交通インフラ向け電気機器”の事業特性を前提とした分析です。）
- 主力領域（事業の性格）
- 鉄道信号・運行保安：列車制御、信号システム、踏切・保安装置等の領域
- 交通・道路インフラ：交通管制、情報提供、道路関連の電気・通信機器
- 防災・社会インフラ：自治体・インフラ向けの監視/制御、情報伝達系（案件依存）
- 収益構造の特徴
- 案件型（公共・準公共の設備投資）であり、受注→設計→製造→据付/検収のプロセスを経て売上計上されるため、四半期・年度で業績がぶれやすい。
- 一方で、信号・保安領域は**参入障壁（認証・実績・保守網）**が高く、更新需要が積み上がりやすい。
競合優位性・市場ポジション
- 参入障壁（参入難度）
- 鉄道信号・保安は安全性要件が極めて高く、仕様適合・認証・長期の保守体制が重要。結果として、競合は限定されやすい。
- 実績と保守の強み
- 長期にわたる保守・更新（リプレース）需要に対応できる体制が、単年度の受注競争を相対的に緩和。
- “システム×機器”の提供力
- 単体機器よりも、現場要件に合わせた統合提案（設計・施工・保守）で差別化しやすい。
経営戦略の特徴
- インフラ更新需要の取り込み
- 老朽化更新・省力化・安全高度化（運行の安定、保安の高度化）に連動した提案を強化。
- 収益の安定化（保守・サービス比率の重視）
- 案件売上だけでなく、保守・サービスの積み上げで利益の平準化を狙う。
- 開発投資と品質・納期管理
- 安全系製品の品質保証と納期遵守は競争力の中核であり、製造・品質プロセスの改善が重要。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-06-05 00:42:20