この記事の要点
京三製作所（6742）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 |
内容 |
| 銘柄コード |
6742 |
| 名称 |
京三製作所 |
| 分析日 |
2026-09-04 |
| 投資判断 |
🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） |
¥475.00 |
| アップサイド（Base） |
-52.2% |
| 現在株価 |
¥994 |
| 株式スコア合計 |
7 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER |
12.21 |
| PBR |
1.13 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
DCF 内在価値分析
DCF シナリオ別 公正価値（¥）| Bear(悲観) | | ¥125 |
|---|
| Base(基本) | | ¥475 |
|---|
| Bull(楽観) | | ¥985 |
|---|
現在株価: ¥994 ／ Forward PE: 16.85 ／ PEG: -
| シナリオ |
売上成長率 |
FCF 利益率 |
公正価値 |
アップサイド |
判定 |
| Bear (悲観) |
4.54% |
1.81% |
¥125.00 |
-87.5% |
🔻 |
| Base (基本) |
9.08% |
2.59% |
¥475.00 |
-52.2% |
🔻 |
| Bull (楽観) |
13.62% |
3.37% |
¥985.00 |
-0.9% |
➡️ |
株式スコア分析（stockscore）
スコア分析（6742 KYOSAN ELECTRIC MANUFACTURING C）| Value | | 6 |
|---|
| Growth | | 0 |
|---|
| Momentum | | 1 |
|---|
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 |
値 |
視覚化 |
| Value Score |
6 |
██████░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score |
0 |
░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score |
1 |
█░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 |
7 |
███████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 |
値 |
判定基準 |
| PER |
12.21 |
≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR |
1.13 |
0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 |
6.54% |
>20%: 高収益 |
| 流動比率 |
1.68 |
≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 |
953.06 |
— |
| 200日移動平均 |
750.63 |
— |
配当
年間配当の推移（¥）| 2016 | | ¥10 |
|---|
| 2017 | | ¥13 |
|---|
| 2018 | | ¥13 |
|---|
| 2019 | | ¥15 |
|---|
| 2020 | | ¥17 |
|---|
| 2021 | | ¥15 |
|---|
| 2022 | | ¥18 |
|---|
| 2023 | | ¥18 |
|---|
| 2024 | | ¥20 |
|---|
| 2025 | | ¥23 |
|---|
| 項目 |
値 |
| 年間配当（直近実績） |
¥23.00 |
| 配当利回り |
2.52% |
| 連続増配年数 |
2 年 |
| 配当性向 |
28.3% |
| 権利確定月 |
3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 |
¥2,300 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
- 銘柄：6742（※社名は公開情報ベースで「株式会社京三製作所」ではなく、ここでは一般に「6742＝京三製作所」として扱われることが多い点に留意。以下は公開情報に基づく“鉄道・交通インフラ向け電気機器”の事業特性を前提とした分析です。）
- 主力領域（事業の性格）
- 鉄道信号・運行保安：列車制御、信号システム、踏切・保安装置等の領域
- 交通・道路インフラ：交通管制、情報提供、道路関連の電気・通信機器
- 防災・社会インフラ：自治体・インフラ向けの監視/制御、情報伝達系（案件依存）
- 収益構造の特徴
- 案件型（公共・準公共の設備投資）であり、受注→設計→製造→据付/検収のプロセスを経て売上計上されるため、四半期・年度で業績がぶれやすい。
- 一方で、信号・保安領域は**参入障壁（認証・実績・保守網）**が高く、更新需要が積み上がりやすい。
競合優位性・市場ポジション
- 参入障壁（参入難度）
- 鉄道信号・保安は安全性要件が極めて高く、仕様適合・認証・長期の保守体制が重要。結果として、競合は限定されやすい。
- 実績と保守の強み
- 長期にわたる保守・更新（リプレース）需要に対応できる体制が、単年度の受注競争を相対的に緩和。
- “システム×機器”の提供力
- 単体機器よりも、現場要件に合わせた統合提案（設計・施工・保守）で差別化しやすい。
経営戦略の特徴
- インフラ更新需要の取り込み
- 老朽化更新・省力化・安全高度化（運行の安定、保安の高度化）に連動した提案を強化。
- 収益の安定化（保守・サービス比率の重視）
- 案件売上だけでなく、保守・サービスの積み上げで利益の平準化を狙う。
- 開発投資と品質・納期管理
- 安全系製品の品質保証と納期遵守は競争力の中核であり、製造・品質プロセスの改善が重要。
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04
編集部
日本株バリュエーション研究所 編集部
東証上場銘柄について、公開されている財務データから理論株価・配当・各種指標を継続的に算出しています。DCFと残余利益モデルを銘柄の財務構造に応じて使い分け、試算が成り立たない銘柄では数値を掲載しない方針で運営しています。
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