6620 MIYAKOSHI HOLDINGS INC 総合投資分析

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エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 6620
名称 MIYAKOSHI HOLDINGS INC
分析日 2026-06-06
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥0.14
DCF アップサイド（Base） -96.7%
現在株価 ¥4.20
株式スコア合計 5 点　★★☆☆☆ やや低い
PER N/A
PBR 1.10

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 業績が緩やかに改善する前提では許容圏だが、上振れがないと割高化しやすい
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 売上は緩やか増、利益は改善余地あり（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ FCFプラス傾向（※推定）で財務余力は相対的に良好
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は中程度、還元強化の有無で評価が変わる
リスク 3 ⭐⭐⭐ 競争・原価・為替の影響が残るため、ディフェンシブではない
総合 3 ⭐⭐⭐ 成長と収益性改善は見えるが、確度が推定に依存するため中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 4
    bar [0.11, 0.14, 0.15]
    line [4, 4, 4]

現在株価: ¥4.20 ／ Forward PE: - ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) -4.71% 7.62% ¥0.11 -97.4% 🔻
Base (基本) -9.41% 12.62% ¥0.14 -96.7% 🔻
Bull (楽観) -14.12% 17.62% ¥0.15 -96.4% 🔻

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（6620 MIYAKOSHI HOLDINGS INC）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [4.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 4 ████░░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 5 █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER N/A ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 1.10 0〜1.2: 割安圏
純利益率 0.00% >20%: 高収益
流動比率 63.67 ≥1.5: 健全
配当利回り N/A —
50日移動平均 N/A —
200日移動平均 N/A —

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 需要減速、価格転嫁の遅れ、稼働率低下による利益率悪化 中
為替リスク 輸入原材料/輸出売上のミスマッチによる採算変動 中
規制リスク 品質・安全・環境規制強化によるコスト増/販売制限 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

  • 銘柄コード6620は、一般に「宮越ホールディングス（旧：宮越商事）」ではなく、実際の企業名・事業内容は同コードの上場企業に依存します。
  • ただし本環境ではリアルタイムの企業同定・最新IRの直接参照ができないため、直近公開情報に基づく一般的な分析枠組みとして、以下のように整理します（※推定値・仮置きの前提を明記）。

重要（前提）：本レポートは、6620の企業固有のセグメント構成・数値をリアルタイムで確認できないため、公開情報ベースの推定で作成しています。正確なセグメント名・比率は、貴社のデータベースまたは最新の有価証券報告書/決算説明資料での突合を推奨します。

  • 主力事業（仮置き）：
    • 製品/部材の製造・販売（BtoB中心）
    • 付随する保守・サービス、または関連事業（比率は会社により変動）
  • セグメント別の見方（仮置き）：
    • 売上：需要（国内外）×販売数量×単価（価格転嫁）
    • 利益：原材料・エネルギー・物流コスト×稼働率×ミックス（高付加価値比率）

競合優位性・市場ポジション

  • **競合優位性（仮説）**は、以下のいずれか（または複合）で成立している可能性が高いです。
    1. 技術・品質：顧客認定（採用までの時間）や仕様適合の強み
    2. コスト競争力：量産/調達/歩留まり改善
    3. 顧客基盤：特定業界（自動車・産業機械・電子部品等）での継続取引
    4. 供給安定性：納期遵守・BCP・多拠点体制
  • 市場ポジション（仮説）：
    • ニッチ領域でのシェア、または特定顧客への深耕で相対的に強い可能性。
    • 一方で、汎用品化が進む領域では価格競争に巻き込まれやすい点が注意。

経営戦略の特徴

  • 戦略の方向性（仮説）：
    • ① 需要変動への対応（受注平準化、顧客分散）
    • ② 収益性改善（原価低減、製品ミックス改善、固定費最適化）
    • ③ 成長投資（設備増強、開発投資、海外展開/販路拡大）
    • ④ 株主還元（配当・自社株買いの方針明確化）
  • 評価ポイント：
    • 「売上成長」だけでなく、営業利益率の改善が伴っているか
    • 投資（CAPEX）とCFの整合性（成長投資が将来CFに繋がるか）

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-06-06 00:57:31

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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