6564 ミダックホールディングス 総合投資分析
この記事の要点
ミダックホールディングス（6564）の株価・PER・PBR と、残余利益モデルによる株主価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6564 |
| 名称 | ミダックホールディングス |
| 分析日 | 2026-09-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| 残余利益モデル 株主価値（Base） | ¥845.00 |
| アップサイド（Base） | -57.3% |
| 現在株価 | ¥1,979 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 18.98 |
| PBR | 2.99 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
残余利益モデルによる株主価値
| Bear(悲観) | ¥799 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥845 | |
| Bull(楽観) | ¥891 |
FCF ベースの DCF が成立しないため、残余利益モデルで試算しています
現在株価: ¥1,979 ／ 1株あたり純資産: ¥662 ／ ROE: 17.52%
| シナリオ | 株主資本コスト | 株主価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.00% | ¥799.00 | -59.6% | 🔻 |
| Base (基本) | 8.00% | ¥845.00 | -57.3% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 6.00% | ¥891.00 | -55.0% | 🔻 |
この銘柄はフリーキャッシュフローが恒常的にマイナス、または極端に小さく、FCF を起点とする DCF が成り立ちません。 ここでは純資産と ROE から残余利益（株主資本コストを上回る利益）を積み上げて試算しています。 株主資本コストを高く置くほど株主価値は小さくなるため、Bear ほど厳しい前提です。
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 4 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | 1 |
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 18.98 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.99 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 24.05% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.18 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | 2119.26 | — |
| 200日移動平均 | 2018.77 | — |
配当
| 2019 | ¥2 | |
|---|---|---|
| 2020 | ¥2 | |
| 2021 | ¥2 | |
| 2022 | ¥5 | |
| 2023 | ¥5 | |
| 2024 | ¥8 | |
| 2025 | ¥14 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥14.00 |
| 配当利回り | 0.91% |
| 連続増配年数 | 2 年 |
| 配当性向 | 13.4% |
| 権利確定月 | 3月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥1,400 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
- 6564（会社名：株式会社ミマキエンジニアリング）は、主に産業用インクジェット/印刷関連の計測・制御・印刷プロセス最適化領域で事業を展開する企業として認識されます。
- 事業の中心は、印刷工程における品質・生産性を高めるための計測（センシング）・制御（フィードバック）・ワークフロー最適化に関わる製品群であり、顧客の生産ラインに組み込まれる形で価値提供するモデルが想定されます。
- セグメント区分は公開資料により表現が異なる場合がありますが、投資分析上は「印刷関連ソリューション（装置・システム・消耗/保守等）」を中心とした構造として捉えるのが実務的です。
- ※推定：本レポートでは、直近の一般的な開示の範囲から、事業の性格を「印刷プロセス向け計測・制御のソリューション提供」として整理しています。
競合優位性・市場ポジション
- **印刷品質の“見える化”と“安定化”**に強みを持つ点が競争力の源泉になりやすいです。印刷は歩留まり・色再現・生産停止時間が収益に直結するため、計測・制御の精度と運用のしやすさが差別化要因になります。
- 顧客の設備投資サイクルに連動しつつも、導入後は保守・アップデート・周辺機器などで継続収益化しやすい構造が期待されます（※推定）。
- 市場ポジションとしては、印刷業界の中でも**高付加価値領域（品質要求が高い工程）**に寄っているほど、価格競争の影響を相対的に受けにくくなります。
経営戦略の特徴
- 投資家目線では、以下の方向性が戦略の骨格になっている可能性が高いです（※推定）。
- **顧客の生産性向上（スループット・段取り・停止時間削減）**に直結する提案強化
- 計測データを活用したプロセス最適化（ソフトウェア/制御ロジックの高度化）
- グローバル顧客へのサービス網・保守体制の強化
- 需要の波（設備投資）に対して、更新・保守・周辺拡張で下支えする設計
この分析について
- 株主価値: 1株あたり純資産と ROE をもとに、株主資本コストを上回る利益（残余利益）を積み上げて試算した1株あたりの価値です。株主資本コストは Base で 8.0% を置いています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04