6464 TSUBAKI NAKASHIMA CO LTD 総合投資分析

📅 2026-05-27 / ⏱ 約2分で読めます

エグゼクティブサマリー

項目	内容
銘柄コード	6464
名称	TSUBAKI NAKASHIMA CO LTD
分析日	2026-05-27
投資判断	🟡 中立
DCF 公正価値（Base）	¥10.67
DCF アップサイド（Base）	+304.2%
現在株価	¥2.64
株式スコア合計	6 点　★★☆☆☆ やや低い
PER	3.78
PBR	0.42

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]

評価軸	スコア	コメント
バリュエーション（PER・PBR）	3 ⭐⭐⭐	利益成長が織り込まれつつも、過度な割高/割安は限定的と想定（※推定）
成長性（売上・利益成長）	3 ⭐⭐⭐	需要は底堅い可能性がある一方、景気循環・為替でブレやすい（※推定）
財務健全性（CF・負債比率）	4 ⭐⭐⭐⭐	営業CFが安定し、自己資本比率も緩やかに改善する想定（※推定）
株主還元（配当・自社株買い）	3 ⭐⭐⭐	配当は一定水準、還元強化は利益次第（※推定）
リスク	3 ⭐⭐⭐	競争・マクロ・為替の影響が残る（※推定）
総合	3 ⭐⭐⭐	強い追い風はあるが、確度の高い上振れ材料が限定的なため中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 14
    bar [7.94, 10.67, 11.96]
    line [2, 2, 2]

現在株価: ¥2.64 ／ Forward PE: 3.78 ／ PEG: -

シナリオ	売上成長率	FCF 利益率	公正価値	アップサイド	判定
Bear (悲観)	-4.00%	7.29%	¥7.94	+200.8%	🔺
Base (基本)	-8.01%	12.29%	¥10.67	+304.2%	🔺
Bull (楽観)	-12.02%	17.29%	¥11.96	+353.0%	🔺

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（6464 TSUBAKI NAKASHIMA CO LTD）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [5.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別	値	視覚化
Value Score	5	`█████░░░░░░░░░░░░░░░`
Growth Score	0	`░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
Momentum Score	1	`█░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`
合計	6	`██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░`

主要財務指標

指標	値	判定基準
PER	3.78	≤15: 優良、≤30: 良好
PBR	0.42	0〜1.2: 割安圏
純利益率	N/A	>20%: 高収益
流動比率	1.32	≥1.5: 健全
配当利回り	704.00%	—
50日移動平均	N/A	—
200日移動平均	N/A	—

主要リスク要因

リスク	内容	影響度
事業リスク	顧客の設備投資サイクル変動、受注のタイミングずれ、製品立上げ遅延	中
競合リスク	海外競合の価格圧力、技術差の縮小、認定切替によるシェア変動	中
為替リスク	円高による海外売上/利益の目減り、輸入コストの変動	中
金利・マクロリスク	金利上昇による需要減速、信用コスト増、景気後退による在庫調整	中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

6464は、一般に「株式会社ツバキ・ナカシマ」（※同一コードの可能性があるため、ここでは公開情報ベースでの一般的な事業説明として整理）として認識されるケースが多い銘柄です。事業の中核は、産業機械・自動化・回転機器領域向けの精密部品（軸受・継手・回転伝達要素等）や、用途に応じたカスタム/ソリューション提供にあります。
（※推定値・推定整理：本レポートはリアルタイム照合を行えないため、直近の公開資料で一般的に説明される事業構造をベースに記述しています。）

主力領域（用途）：産業機械、モビリティ（自動車/二輪/EV周辺を含む可能性）、エネルギー、一般産業向けの回転・伝達部品
提供形態：標準品に加え、顧客仕様に合わせた設計・製造（カスタム比率が一定程度あるモデル）

競合優位性・市場ポジション

本業態の競争軸は、(1) 品質・信頼性、(2) 長期の供給能力、(3) 設計/技術支援力、(4) 顧客の認定プロセスを通過する実績、(5) グローバルな製造・サービス網です。

技術・品質の蓄積：高精度・高耐久が要求される領域での実績が参入障壁になりやすい
顧客仕様対応力：単なる部品供給に留まらず、用途最適化（設計支援）で差別化しやすい
グローバル供給：需要地に近い生産・調達体制がある場合、納期・コスト面で優位になり得る
アフター/サービス性：回転機器はライフサイクルでの保守・交換需要があり、継続取引に繋がりやすい

経営戦略の特徴

一般にこの種の精密部品メーカーは、以下のような戦略を組み合わせます。

高付加価値化：カスタム/ソリューション比率の引き上げ、製品ミックス改善
需要の取り込み：設備投資・自動化・省エネ/高効率化（回転伝達の高効率化）への投資需要を取り込む
コスト競争力：生産効率化、サプライチェーン最適化、固定費吸収
資本効率：在庫圧縮、運転資本の改善、投資の選別（※推定）

分析ツール情報

ツール	用途	参照実装
`dexter_md.py`	定性分析・NAV分解・投資判断	OpenAI GPT-4o
`intrinsic_value_analysis.py`	DCF 内在価値計算	akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
`stockscore_analysis.py`	スコアスクリーニング	jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-27 00:41:25

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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