6464 ツバキ・ナカシマ 総合投資分析

📅 / 更新日 🔄 / ⏱ 約1分で読めます
この記事の要点

ツバキ・ナカシマ（6464）の株価・PER・PBR と、PER・PBR とスコア分析をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。

エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 6464
名称 ツバキ・ナカシマ
分析日 2026-09-04
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） 算出対象外
アップサイド（Base） —
現在株価 ¥354
株式スコア合計 7 点　★★☆☆☆ やや低い
PER 3.19
PBR 0.35

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

投資判断スコア（各軸 1〜5）
バリュエーション（P3
成長性（売上・利益成3
財務健全性（CF・負4
株主還元（配当・自社3
リスク3
総合3
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 業績が安定化すれば妥当圏だが、景気・ミックス次第で上振れ余地と下振れ余地が拮抗（※推定）
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 長期需要はある一方、短期は設備投資サイクルの影響を受ける（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ 営業CFが利益に連動しやすく、過度なレバレッジではない想定（※推定）
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は一定水準が見込まれるが、還元強化の確度は業績次第（※推定）
リスク 3 ⭐⭐⭐ 為替・マクロ・競争の影響が残るため、確信度は中程度（※推定）
総合 3 ⭐⭐⭐ 上振れ要因もあるが、織り込み状況次第で中立が妥当

内在価値分析

このページでは公正価値の試算を掲載していません。

理由: 悲観シナリオで株主価値が正になりません。下振れ余地が見積もれないため、試算値を掲載していません。

根拠のない数値を投資判断の材料として提示することは避けています。 PER・PBR・スコア分析・定性分析は以下に掲載しています。

株式スコア分析（stockscore）

スコア分析（6464 TSUBAKI NAKASHIMA CO LTD）
Value5
Growth0
Momentum2

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 5 █████░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 2 ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 7 ███████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 3.19 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 0.35 0〜1.2: 割安圏
純利益率 N/A >20%: 高収益
流動比率 1.32 ≥1.5: 健全
50日移動平均 370.60 —
200日移動平均 355.55 —

配当

年間配当の推移（¥）
2015¥33
2016¥63
2017¥64
2018¥79
2019¥81
2020¥24
2021¥44
2022¥30
2023¥13
2024¥25
項目 値
年間配当（直近実績） ¥25.00
連続増配年数 0 年
権利確定月 6月・12月
100株あたり年間配当 ¥2,500

配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 顧客の設備投資・生産計画の変動により、需要が想定より弱含む 中
競合リスク 海外競合との価格競争、仕様変更による採用入替 中
為替リスク USD/EUR等の変動により売上・コストが変動（ヘッジ方針次第） 中
金利・マクロリスク 金利上昇・景気減速で投資が後ろ倒し、運転資本が悪化 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

  • 主力事業・セグメント別概要

    • 6464：株式会社ツバキ・ナカシマ（※一般に同社として認識される企業）
    • 主力は、産業機械・自動車・航空宇宙・エネルギー等向けのベアリング／回転機器関連（転がり軸受、特殊軸受、カップリング等の周辺領域）で、顧客の回転・伝達・高精度要求に応える製品群を展開。
    • セグメントは、公開情報ベースで概ね以下のような切り口で管理されることが多い（※推定）
      • 産業向け（一般産業・工作機械・産業機械）
      • 自動車・モビリティ向け
      • 航空宇宙・エネルギー向け
      • サービス／アフター（補修・メンテ等）（※推定）

  • 競合優位性・市場ポジション

    • 高信頼性・高精度領域での技術蓄積：特殊用途（高負荷・高回転・高耐久）での設計・製造ノウハウが差別化要因。
    • グローバル供給体制：顧客の生産拠点に近い地域での供給・品質保証が競争力。
    • 材料・熱処理・加工の一貫性（※推定）：軸受の性能を左右する工程の最適化が、歩留まり・品質・納期面で優位になり得る。
    • 顧客の認定・採用プロセス：一度採用されると切替コストが高く、短期の価格競争だけでは置き換えにくい構造（※推定）。

  • 経営戦略の特徴

    • 高付加価値製品比率の向上（特殊軸受・用途特化）
    • 需要の波を吸収する多角化（産業／モビリティ／航空宇宙／エネルギー）
    • 生産効率化・コスト最適化（固定費吸収、サプライチェーン改善）
    • M&A・能力増強によるポートフォリオ強化（※推定）
    • 資本効率重視：ROE改善や株主還元の強化が意識される局面（※推定）

この分析について

  • このページでは公正価値の試算を掲載していません。算出の前提を満たさない銘柄に、根拠の薄い数値を出さない方針です。
  • スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
  • 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。

分析日: 2026-09-04

▶ 次に見るおすすめ動画

「株式分析」の動画をもっと見る →

編集部

日本株バリュエーション研究所 編集部

東証上場銘柄について、公開されている財務データから理論株価・配当・各種指標を継続的に算出しています。DCFと残余利益モデルを銘柄の財務構造に応じて使い分け、試算が成り立たない銘柄では数値を掲載しない方針で運営しています。

運営者情報 ›