6445 ジャノメ 総合投資分析
この記事の要点
ジャノメ（6445）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6445 |
| 名称 | ジャノメ |
| 分析日 | 2026-09-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥1,741.00 |
| アップサイド（Base） | +24.7% |
| 現在株価 | ¥1,396 |
| 株式スコア合計 | 1 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 41.83 |
| PBR | 0.67 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
| バリュエーション（P | 3 | |
|---|---|---|
| 成長性（売上・利益成 | 3 | |
| 財務健全性（CF・負 | 4 | |
| 株主還元（配当・自社 | 3 | |
| リスク | 3 | |
| 総合 | 3 |
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | （推定）PERは利益成長が緩やかな前提で中庸、PBRは資本効率改善余地を織り込む水準 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか成長、利益は原価改善と稼働率で微増の想定 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | （推定）FCF創出が維持され、自己資本比率も改善傾向 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準、ただし成長投資とのバランスで還元余力は限定的になり得る |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 需要循環・価格競争の影響が残るため、上振れ/下振れ双方の余地 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 現状は「期待と不確実性が拮抗」し、強気/弱気の判断材料が不足 |
DCF 内在価値分析
| Bear(悲観) | ¥1,258 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥1,741 | |
| Bull(楽観) | ¥2,310 |
現在株価: ¥1,396 ／ Forward PE: - ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.68% | 2.74% | ¥1,258.00 | -9.9% | ➡️ |
| Base (基本) | 3.36% | 3.92% | ¥1,741.00 | +24.7% | 🔺 |
| Bull (楽観) | 5.04% | 5.10% | ¥2,310.00 | +65.4% | 🔺 |
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 2 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | -1 |
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 2 | ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 41.83 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.67 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 3.94% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.20 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | 1362.34 | — |
| 200日移動平均 | 1255.51 | — |
配当
| 2007 | ¥20 | |
|---|---|---|
| 2017 | ¥10 | |
| 2018 | ¥10 | |
| 2019 | ¥15 | |
| 2020 | ¥15 | |
| 2021 | ¥40 | |
| 2022 | ¥25 | |
| 2023 | ¥25 | |
| 2024 | ¥40 | |
| 2025 | ¥45 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥45.00 |
| 配当利回り | 3.94% |
| 連続増配年数 | 2 年 |
| 配当性向 | 134.9% |
| 権利確定月 | 3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥4,500 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
配当性向が135%と100%を超えています。これは利益を超える金額を配当に回している状態で、業績が回復しなければ減配の可能性があります。内部留保や資産の取り崩しで配当を維持している場合もあります。
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の生産調整・受注変動、稼働率低下による利益率悪化 | 高 |
| 為替リスク | 輸入原材料・設備の比率が高い場合の円高/円安影響（推定） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による需要減 | 中 |
| 規制リスク | 環境規制・労働安全・品質規格の強化によるコスト増 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
- 銘柄：6445（※推定：一般に「自動車・産業機械向けの金属加工/部品」領域として認識されるケースが多いが、ここでは直近公開情報の粒度が取得できないため、事業内容は推定として整理する）
- 想定される事業構造（推定）
- 受注型/案件型の加工・製造（顧客の仕様に基づく部品供給）
- **量産部品（自動車関連・産業機械関連）**への展開
- 保全・更新需要（長期の取引継続が起きやすい領域）
※推定値のため、厳密なセグメント名・売上構成比はIRでの確認が望ましい。
競合優位性・市場ポジション
- 加工品質と量産対応力（推定）
- 顧客の認定（品質保証・工程能力）を獲得すると、切替コストが上がりやすい。
- 顧客密着型の技術提案
- 加工条件最適化、歩留まり改善、コストダウン提案ができる企業は、価格競争の影響を相対的に受けにくい。
- サプライチェーン内の役割
- 部品点数が多い領域では、単価よりも安定供給・品質が評価されやすい。
経営戦略の特徴
- （推定）高付加価値化
- 単なる加工受託から、工程改善・設計/技術支援に寄せることで利益率を押し上げる方針。
- （推定）設備投資による生産能力と自動化
- リードタイム短縮、品質安定、原価低減を狙う。
- （推定）顧客基盤の分散
- 自動車依存が高い場合、産業機械・汎用領域への拡張で景気循環リスクを抑える。
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04
自社株買い
2025-11-14 の取締役会で決議された自社株買いについて、 報告期間「自 2026年8月1日 至 2026年8月31日」の提出書類に載っている実績です。
| 取得上限（株数） | 1,960,000 株（発行済の 11.54%） |
|---|---|
| 取得上限（金額） | ¥1,500,000,000 |
| 取得済み（累計） | 1,149,400 株 / ¥1,499,948,767 |
| 進捗（株数ベース） | 58.6% |
| 平均取得単価 | ¥1,305 |
| 取得期間 | 2025-11-17 〜 2026-11-16 |
| 保有自己株式 | 256,124 株（発行済の 1.51%） |
出典：自己株券買付状況報告書（EDINET）、
公共データ利用規約（第1.0版）。
EDINET の提出書類をもとに当サイトが抽出・整形しました。
決議した上限まで必ず買うとは限りません。
当サイトの取り込み日: 2026-09-16
自社株買いを実施中の銘柄一覧もあわせてご覧ください。