この記事の要点
ワイエイシイホールディングス（6298）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 |
内容 |
| 銘柄コード |
6298 |
| 名称 |
ワイエイシイホールディングス |
| 分析日 |
2026-09-04 |
| 投資判断 |
🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） |
¥1,518.00 |
| アップサイド（Base） |
+19.2% |
| 現在株価 |
¥1,273 |
| 株式スコア合計 |
5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER |
17.57 |
| PBR |
1.39 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
投資判断スコア（各軸 1〜5）| バリュエーション（P | | 3 |
|---|
| 成長性（売上・利益成 | | 3 |
|---|
| 財務健全性（CF・負 | | 4 |
|---|
| 株主還元（配当・自社 | | 3 |
|---|
| リスク | | 3 |
|---|
| 総合 | | 3 |
|---|
| 評価軸 |
スコア |
コメント |
| バリュエーション（PER・PBR） |
3 ⭐⭐⭐ |
※推定：PERは中位、PBRは1倍台前半〜中盤の可能性（※推定）。大きな割安とは言いにくい。 |
| 成長性（売上・利益成長） |
3 ⭐⭐⭐ |
売上は緩やか増、利益は原価改善で改善余地（※推定）。ただし急成長局面ではない。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） |
4 ⭐⭐⭐⭐ |
営業CF・フリーCFが維持され、自己資本比率も改善傾向（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） |
3 ⭐⭐⭐ |
配当は一定水準、還元強化の余地はあるが確度は要確認（※推定）。 |
| リスク |
3 ⭐⭐⭐ |
需要変動・価格競争・為替の影響が中程度。致命的リスクは限定的と想定（※推定）。 |
| 総合 |
3 ⭐⭐⭐ |
成長と収益性の改善は見えるが、バリュエーション面で強い追い風が限定的。 |
DCF 内在価値分析
DCF シナリオ別 公正価値（¥）| Bear(悲観) | | ¥784 |
|---|
| Base(基本) | | ¥1,518 |
|---|
| Bull(楽観) | | ¥2,374 |
|---|
現在株価: ¥1,273 ／ Forward PE: 7.13 ／ PEG: -
| シナリオ |
売上成長率 |
FCF 利益率 |
公正価値 |
アップサイド |
判定 |
| Bear (悲観) |
1.57% |
6.71% |
¥784.00 |
-38.4% |
🔻 |
| Base (基本) |
3.14% |
9.58% |
¥1,518.00 |
+19.2% |
➡️ |
| Bull (楽観) |
4.71% |
12.45% |
¥2,374.00 |
+86.4% |
🔺 |
株式スコア分析（stockscore）
スコア分析（6298 Y.A.C HOLDINGS CO LTD）| Value | | 4 |
|---|
| Growth | | 0 |
|---|
| Momentum | | 1 |
|---|
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 |
値 |
視覚化 |
| Value Score |
4 |
████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score |
0 |
░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score |
1 |
█░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 |
5 |
█████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 |
値 |
判定基準 |
| PER |
17.57 |
≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR |
1.39 |
0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 |
5.11% |
>20%: 高収益 |
| 流動比率 |
1.77 |
≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 |
1267.88 |
— |
| 200日移動平均 |
1166.44 |
— |
配当
年間配当の推移（¥）| 2016 | | ¥10 |
|---|
| 2017 | | ¥10 |
|---|
| 2018 | | ¥10 |
|---|
| 2019 | | ¥10 |
|---|
| 2020 | | ¥10 |
|---|
| 2021 | | ¥11 |
|---|
| 2022 | | ¥24 |
|---|
| 2023 | | ¥42 |
|---|
| 2024 | | ¥38 |
|---|
| 2025 | | ¥40 |
|---|
| 項目 |
値 |
| 年間配当（直近実績） |
¥40.00 |
| 配当利回り |
3.14% |
| 連続増配年数 |
1 年 |
| 配当性向 |
55.2% |
| 権利確定月 |
3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 |
¥4,000 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
主要リスク要因
| リスク |
内容 |
影響度 |
| 事業リスク |
顧客需要の変動、製品立上げ遅延、歩留まり悪化による採算低下 |
中 |
| 競合リスク |
価格競争の激化、仕様変更による採用継続リスク |
中 |
| 為替リスク |
輸入原材料・外貨建て売上/費用の変動（円高で利益圧迫等） |
中 |
| 金利・マクロリスク |
金利上昇による調達コスト増、景気後退による設備投資抑制 |
中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6298は、一般に「マイクロ波関連部品・電子部品」や「精密加工・機構部品」等の領域での事業展開が中心となる企業として認識されます（※推定：セグメント構成・製品群の詳細は、直近の有価証券報告書/決算説明資料の確認が必要）。
事業の特徴は、(1)顧客の仕様に合わせた設計・試作から量産までの一貫対応、(2)精密加工・品質管理による歩留まり改善、(3)特定用途（通信・産業機器・車載/民生周辺など）での採用継続によるストック性（※推定）にあります。
-
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は主に以下に整理できます（※推定）。
- 設計〜製造の一体運用：顧客要求（寸法公差、電気特性、耐環境性等）に対して、工程設計・治具・検査体制まで含めて最適化できる点。
- 品質・信頼性：量産後の不良率低減、検査の高度化、トレーサビリティ等の運用が評価されやすい領域。
- 顧客内での置換困難性：一度採用されると、認定・評価・工程変更コストが発生し、短期でのスイッチが起きにくい（※推定）。
-
経営戦略の特徴
経営戦略は、概ね「高付加価値品の比率向上」「生産効率化（自動化・標準化）」「顧客基盤の深耕」「品質/納期の安定化」「コスト構造改革（材料・外注・物流）」「設備投資の選別」へ収斂することが多い類型です（※推定）。
6298も同様に、需要変動局面では在庫・稼働率・原価の管理を強め、採算の良い案件に資源を集中する方針が想定されます（※推定）。
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04
編集部
日本株バリュエーション研究所 編集部
東証上場銘柄について、公開されている財務データから理論株価・配当・各種指標を継続的に算出しています。DCFと残余利益モデルを銘柄の財務構造に応じて使い分け、試算が成り立たない銘柄では数値を掲載しない方針で運営しています。
運営者情報 ›