6287 サトー 総合投資分析
サトー（6287）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6287 |
| 名称 | サトー |
| 分析日 | 2026-09-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥2,838.00 |
| アップサイド（Base） | +1.4% |
| 現在株価 | ¥2,797 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 17.84 |
| PBR | 1.03 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
| バリュエーション（P | 3 | |
|---|---|---|
| 成長性（売上・利益成 | 3 | |
| 財務健全性（CF・負 | 4 | |
| 株主還元（配当・自社 | 3 | |
| リスク | 3 | |
| 総合 | 3 |
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかな場合、割高にも割安にもなりにくいレンジ（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか、利益は原価低減で微増の想定（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、過度なレバレッジでない想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準が見込まれるが、還元強化の確度は要確認（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 需要循環・価格競争があり、上振れ/下振れ双方の余地（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 安定性はあるが、強い成長ドライバーの確度が限定的なため中立 |
DCF 内在価値分析
| Bear(悲観) | ¥1,803 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥2,838 | |
| Bull(楽観) | ¥4,172 |
現在株価: ¥2,797 ／ Forward PE: 11.93 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 2.79% | 2.23% | ¥1,803.00 | -35.5% | 🔻 |
| Base (基本) | 5.57% | 3.18% | ¥2,838.00 | +1.4% | ➡️ |
| Bull (楽観) | 8.36% | 4.13% | ¥4,172.00 | +49.1% | 🔺 |
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 5 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | 1 |
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 17.84 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.03 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 3.77% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.29 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | 2569.98 | — |
| 200日移動平均 | 2351.18 | — |
配当
| 2016 | ¥58 | |
|---|---|---|
| 2017 | ¥62 | |
| 2018 | ¥68 | |
| 2019 | ¥71 | |
| 2020 | ¥69 | |
| 2021 | ¥70 | |
| 2022 | ¥71 | |
| 2023 | ¥72 | |
| 2024 | ¥74 | |
| 2025 | ¥76 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥76.00 |
| 配当利回り | 2.72% |
| 連続増配年数 | 5 年 |
| 配当性向 | 48.5% |
| 権利確定月 | 3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥7,600 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
この銘柄は5年連続で増配しています。ただし過去の増配は将来の増配を保証するものではありません。
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の設備投資延期、受注の変動、製品ミックス悪化による利益率低下 | 中 |
| 競合リスク | 同業他社との価格競争、仕様変更による採用品目の入替 | 中 |
| 為替リスク | 輸入原材料・設備の比率が高い場合の円安/円高影響（※推定） | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6287は、一般に「（主に）産業用の精密部品・機械要素／加工・組立等を含む製造業」として認識される銘柄群に属します。ここでは、直近公開情報・一般的な事業構造（製造業のセグメント構成の典型）に基づき、投資判断に必要な観点で整理します。- 主力領域（推定）：
- 産業機械向けの部品・ユニット（高精度加工・組立を含む）
- 自動車・半導体関連を含む製造装置周辺（顧客の設備投資サイクルに連動しやすい）
- 収益特性（推定）：
- 受注〜生産のリードタイムがあり、売上は顧客の設備投資・更新需要に連動
- 高付加価値加工・品質保証が差別化要因になりやすい
- 主力領域（推定）：
-
競合優位性・市場ポジション
製造業の中でも、以下の要素が揃うほど競争優位になりやすいです（※6287の個別の定量裏取りは、最新IRの確認が必要ですが、本レポートでは公開情報ベースの推定で評価します）。- 技術・品質：精度・歩留まり・安定供給（量産/短納期対応を含む）
- 顧客基盤：特定業界（装置・部品のサプライチェーン）での採用実績
- 開発力：顧客仕様に合わせた設計・工程改善（コストダウン/納期短縮）
- 参入障壁（推定）：設備投資・ノウハウ・認定/品質要求（監査・トレーサビリティ等）
-
経営戦略の特徴
製造業の中期方針として一般的に重視されるのは「①高付加価値化 ②顧客の深耕 ③原価低減 ④生産能力最適化」です。6287でも同様の方向性が想定されます（※推定）。- 高付加価値製品・工程の拡大（利益率改善）
- 省人化・自動化/工程集約による原価低減
- 設備投資の選別（需要の確度が高い領域へ）
- 顧客の設備投資サイクルに合わせた受注獲得
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04
自社株買い
2026-08-12 の取締役会で決議された自社株買いについて、 報告期間「自 2026年8月13日 至 2026年8月31日」の提出書類に載っている実績です。
| 取得上限（株数） | 1,000,000 株（発行済の 2.97%） |
|---|---|
| 取得上限（金額） | ¥2,000,000,000 |
| 取得済み（累計） | 90,500 株 / ¥254,091,300 |
| 進捗（株数ベース） | 9.0% |
| 平均取得単価 | ¥2,808 |
| 取得期間 | 2026-08-13 〜 2026-08-31 |
| 保有自己株式 | 1,108,938 株（発行済の 3.30%） |
出典：自己株券買付状況報告書（EDINET）、
公共データ利用規約（第1.0版）。
EDINET の提出書類をもとに当サイトが抽出・整形しました。
決議した上限まで必ず買うとは限りません。
当サイトの取り込み日: 2026-09-16
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