6141 DMG MORI CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 6141 |
| 名称 | DMG MORI CO LTD |
| 分析日 | 2026-05-08 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-1.43 |
| DCF アップサイド（Base） | -106.2% |
| 現在株価 | ¥22.97 |
| 株式スコア合計 | 2 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 106.82 |
| PBR | 1.49 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 産業向け中堅株として、極端な割安/割高は想定しにくい（※推定）。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 需要は緩やかに回復し得るが、顧客投資サイクル依存が残る（※推定）。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFと自己資本の厚みが維持される前提では相対的に安心（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向の可能性が高いが、還元の上振れ余地は限定的か（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・景気・コスト変動の影響が中程度。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は一定評価できる一方、株価に織り込まれ過ぎ/過小の判断材料が不足しやすい。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 26
bar [0, 0, 8.05]
line [22, 22, 22]
現在株価: ¥22.97 ／ Forward PE: 12.62 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -2.50% | -5.67% | ¥-13.99 | -160.9% | 🔻 |
| Base (基本) | -5.01% | -0.67% | ¥-1.43 | -106.2% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -7.51% | 4.33% | ¥8.05 | -65.0% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（6141 DMG MORI CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [1.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 2 | ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 106.82 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.49 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 4.66% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 0.89 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 3.50% | — |
| 50日移動平均 | 2698.11 | — |
| 200日移動平均 | 2875.28 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客の設備投資延期、受注変動、製品ミックス悪化による利益率低下 | 中 |
| 競合リスク | 同等加工の競争激化（価格下落・外注化）による粗利圧迫 | 中 |
| 為替リスク | 輸入材料・設備の比率が高い場合の円安/円高影響（ただしヘッジ有無で変動） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による需要減 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
6141は、オリジナルの精密加工・金属加工技術を基盤に、産業機械・装置向けの部品/コンポーネントを提供する企業として認識されます。一般に同種の産業向け製造業は、(1)受注生産/見込生産の両面、(2)顧客の設備投資サイクルに連動、(3)加工品質・納期・コスト競争力が差別化要因になりやすい構造です。
※本レポートはリアルタイムデータ取得ができないため、直近公開情報・一般的な事業特性からの推定を含みます（※推定値）。 -
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は概ね以下で説明可能です。- 加工精度・品質保証：量産/試作の双方で歩留まりと品質安定が重要。
- 短納期対応・開発連携：顧客の立上げ局面での要求（図面変更・工程改善）に追随できるか。
- 工程内製/周辺技術の保有：外注依存度が下がるほど、コスト変動や納期リスクに強い。
市場ポジションは、特定業界（半導体/FA/一般産業機械等）向けの部品需要に対して、中堅の専門加工メーカーとしての位置づけが想定されます（※推定）。
-
経営戦略の特徴
産業向け製造業の典型的な戦略として、- 高付加価値品（難加工・高精度・工程複合）の比率引上げ
- 顧客の開発案件獲得（試作〜量産の橋渡し）
- 生産効率改善（自動化・治具/工程最適化）
- サプライチェーン最適化（外注/材料調達の分散）
が中心になりやすいです。6141も同様の方向性が合理的と考えられます（※推定）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-08 00:43:22