6101 TSUGAMI CORP 総合投資分析

📅 / ⏱ 約2分で読めます

エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 6101
名称 TSUGAMI CORP
分析日 2026-06-02
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥48.22
DCF アップサイド（Base） +9.7%
現在株価 ¥43.95
株式スコア合計 6 点　★★☆☆☆ やや低い
PER 19.64
PBR 4.03

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 203
    bar [4.8, 48.22, 169.6]
    line [43, 43, 43]

現在株価: ¥43.95 ／ Forward PE: 62.33 ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 13.99% 1.29% ¥4.80 -89.1% 🔻
Base (基本) 27.98% 6.29% ¥48.22 +9.7% ➡️
Bull (楽観) 41.97% 11.29% ¥169.60 +285.9% 🔺

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（6101 TSUGAMI CORP）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [5.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 5 █████░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 6 ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 19.64 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 4.03 0〜1.2: 割安圏
純利益率 12.97% >20%: 高収益
流動比率 3.08 ≥1.5: 健全
配当利回り 155.00% —
50日移動平均 N/A —
200日移動平均 N/A —

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

6101：株式会社ツガミ（ターニング加工を中心とする工作機械メーカー）
同社は、主に以下の領域で事業を展開しています。

  • 主力製品（工作機械）
    • NC自動旋盤／CNC自動旋盤（量産向けの高精度・高生産性加工）
    • 複合加工機（旋削＋ミーリング等の複合工程による省人化・短納期化）
    • 研削盤・周辺装置（加工精度・仕上げ工程の高度化）
  • サービス（保守・部品・修理）
    • 据付後の保守契約、部品供給、修理・オーバーホール等
    • 工作機械はライフサイクルが長く、サービス比率が収益の安定要因になり得ます。

※セグメントの厳密な区分（例：地域別/製品別）や比率は、最新の有価証券報告書・決算説明資料に依存します。本レポートでは公開情報に基づく一般的な事業構造として整理しています。

競合優位性・市場ポジション

ツガミの競争力は、概ね以下の点にあります。

  • 高精度・高生産性の旋削技術
    • 自動旋盤/CNC旋盤の領域で、量産加工における安定稼働と加工精度が評価されやすい。
  • 顧客の工程最適化に踏み込む提案力
    • 単なる機械販売に留まらず、加工条件・治具・工程設計まで含めた提案が差別化要因になり得ます。
  • 半導体・医療・自動車等の“加工需要の強い領域”への適合
    • 需要が伸びる部品（精密部品）向けの加工装置として採用されやすい構造。

競合としては、国内ではオークマ/森精機/滝澤鉄工所等の工作機械大手、海外では同種のCNC旋盤・複合加工機メーカーが挙げられます。
ただしツガミは、旋削・自動旋盤系の専門性でポジションを取りやすい点が相対優位になり得ます。

経営戦略の特徴

  • 高付加価値製品（複合化・自動化）へのシフト
    • 省人化・短納期・品質安定のニーズに合わせ、単体機から“工程全体の最適化”へ。
  • サービス収益の積み上げ
    • 景気循環の影響を受けやすい設備投資局面でも、保守・部品で下支えを狙う。
  • グローバル販売・現地対応力の強化
    • 需要地に合わせた販売体制・技術サポートが重要。

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-06-02 00:50:36

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

運営者情報を見る ›