5384 FUJIMI INC 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 5384 |
| 名称 | FUJIMI INC |
| 分析日 | 2026-05-23 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥0.46 |
| DCF アップサイド（Base） | -98.0% |
| 現在株価 | ¥23.09 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 30.03 |
| PBR | 3.25 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 生活関連はディフェンシブ性がある一方、成長率が限定的だとPERが伸びにくい（※推定）。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか、利益はコストコントロール次第で改善余地（※推定）。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | CF創出力と負債の抑制ができていれば耐性は高い（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定の期待があるが、還元余力は業績次第（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 粗利率・需要変動・競争激化が主な不確実性（※推定）。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 上振れも下振れもあり得るため、現時点では中立が妥当（※推定）。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 27
bar [0, 0.46, 18.16]
line [23, 23, 23]
現在株価: ¥23.09 ／ Forward PE: 7.5 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.78% | -4.77% | ¥-5.45 | -123.6% | 🔻 |
| Base (基本) | 21.55% | 0.23% | ¥0.46 | -98.0% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 32.33% | 5.23% | ¥18.16 | -21.4% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（5384 FUJIMI INC）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 30.03 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 3.25 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 13.05% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 3.37 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 237.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 新商品不発・需要減・販売チャネルの競争激化により数量/単価が想定未達 | 中 |
| 競合リスク | 大手/PBの価格攻勢で粗利率が低下（値上げの浸透遅れ含む） | 高 |
| 為替リスク | 輸入原材料比率が高い場合、円安/円高で原価が変動 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇や景気後退で消費が鈍化、販管費増や回転率悪化 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
5384は「日用品・生活関連」領域に属する企業として市場で認識されることが多く、一般に以下のような事業構造（※推定）を持つと考えられます。- 主力：生活関連商品の製造・販売（国内向け中心、必要に応じて海外展開）
- 収益源：定番商品の継続販売＋新商品投入による単価/数量の維持・改善（※推定）
- 付随：原材料調達・生産効率化・物流最適化による粗利率の改善（※推定）
-
競合優位性・市場ポジション
競合は同一カテゴリのメーカー/ブランド企業およびPB（プライベートブランド）供給者が想定されます。5384の優位性（※推定）は、以下の組み合わせで説明されます。- 商品開発力：季節性・需要変動に合わせた商品ラインナップの更新（※推定）
- 供給安定性：生産計画と調達の最適化による欠品回避・納期遵守（※推定）
- コスト競争力：省人化・歩留まり改善・物流効率化による利益率の下支え（※推定）
- 販売チャネル：量販・ドラッグ・卸など複数チャネルでの販売網（※推定）
-
経営戦略の特徴
生活関連領域の企業に共通する戦略として、5384も概ね次の方向性（※推定）を採る可能性が高いです。- 粗利改善：原価低減（調達条件・歩留まり・エネルギー最適化）
- 需要獲得：新商品/リニューアルによる数量確保
- 資本効率：在庫圧縮・運転資本の改善でCFを強化
- 株主還元：配当方針の維持＋必要に応じた自社株買い（※推定）
注：本レポートは、リアルタイムの決算数値を取得できないため、直近公開情報・業界構造からの推定を含みます（※推定値）。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-23 00:46:14