4114 日本触媒 総合投資分析
この記事の要点
日本触媒（4114）の株価・PER・PBR と、残余利益モデルによる株主価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4114 |
| 名称 | 日本触媒 |
| 分析日 | 2026-09-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| 残余利益モデル 株主価値（Base） | ¥2,568.00 |
| アップサイド（Base） | -0.7% |
| 現在株価 | ¥2,585 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 23.05 |
| PBR | 0.95 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
残余利益モデルによる株主価値
| Bear(悲観) | ¥2,436 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥2,568 | |
| Bull(楽観) | ¥2,710 |
FCF ベースの DCF が成立しないため、残余利益モデルで試算しています
現在株価: ¥2,585 ／ 1株あたり純資産: ¥2,718 ／ ROE: 5.90%
| シナリオ | 株主資本コスト | 株主価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 10.00% | ¥2,436.00 | -5.8% | ➡️ |
| Base (基本) | 8.00% | ¥2,568.00 | -0.7% | ➡️ |
| Bull (楽観) | 6.00% | ¥2,710.00 | +4.8% | ➡️ |
この銘柄はフリーキャッシュフローが恒常的にマイナス、または極端に小さく、FCF を起点とする DCF が成り立ちません。 ここでは純資産と ROE から残余利益（株主資本コストを上回る利益）を積み上げて試算しています。 株主資本コストを高く置くほど株主価値は小さくなるため、Bear ほど厳しい前提です。
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 5 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | 1 |
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 23.05 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.95 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 5.41% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.06 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | 2324.76 | — |
| 200日移動平均 | 2163.00 | — |
配当
| 2016 | ¥38 | |
|---|---|---|
| 2017 | ¥38 | |
| 2018 | ¥41 | |
| 2019 | ¥45 | |
| 2020 | ¥34 | |
| 2021 | ¥31 | |
| 2022 | ¥48 | |
| 2023 | ¥45 | |
| 2024 | ¥76 | |
| 2025 | ¥110 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥110.00 |
| 配当利回り | 4.37% |
| 連続増配年数 | 2 年 |
| 配当性向 | 98.1% |
| 権利確定月 | 3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥11,000 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
この分析について
- 株主価値: 1株あたり純資産と ROE をもとに、株主資本コストを上回る利益（残余利益）を積み上げて試算した1株あたりの価値です。株主資本コストは Base で 8.0% を置いています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04