4078 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4078 |
| 名称 | SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO |
| 分析日 | 2026-05-26 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥28.85 |
| DCF アップサイド（Base） | +12.5% |
| 現在株価 | ¥25.64 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 25.88 |
| PBR | 0.81 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかで、バリュエーションは過度に割安/割高と断定しにくい（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やかに増加、利益は改善余地があるが変動要因も大きい（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、フリーCFもプラス基調を想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は安定志向だが、還元強化の確度は年度次第（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競合・原材料/エネルギー・規制の影響が中程度〜高め（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と収益性改善は期待できるが、確度の高い上振れ材料が限定的なため中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 68
bar [4.41, 28.85, 57.22]
line [25, 25, 25]
現在株価: ¥25.64 ／ Forward PE: 15.03 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.41% | 0.99% | ¥4.41 | -82.8% | 🔻 |
| Base (基本) | 2.81% | 5.99% | ¥28.85 | +12.5% | ➡️ |
| Bull (楽観) | 4.21% | 10.99% | ¥57.22 | +123.2% | 🔺 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（4078 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 25.88 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 0.81 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 3.38% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.59 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 462.00% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 顧客需要の変動、製品ミックスの悪化、品質問題によるコスト増 | 中 |
| 競合リスク | 価格競争の激化、海外勢の供給増、代替材料の普及 | 高 |
| 為替リスク | 原材料・設備の外貨建て比率上昇、円高による採算悪化 | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による販売数量減 | 中 |
| 規制リスク | 環境規制・化学物質規制・品質規格の強化による対応コスト増 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
4078は、公開情報ベースでは「化学品・素材系の製造/加工」や「関連する事業領域」を中心とする企業として整理されることが多い銘柄です。もっとも、セグメント構成（売上構成比、製品群、顧客業界別内訳）や事業の詳細は、年度ごとの開示（有価証券報告書・決算説明資料・IR）に依存します。
本レポートでは、直近の公開情報から一般的に読み取れる範囲で、以下のように事業を捉えます（※推定値を含む）。- 製品/サービス提供（主力）：顧客の用途に応じた素材・加工品の提供
- 技術・品質対応：仕様変更、品質保証、安定供給体制
- 周辺領域：原材料調達、製造効率化、コスト最適化
-
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は概ね次の要素で構成されると考えられます。- 品質・技術の積み上げ：用途適合（規格/性能）や歩留まり改善が差別化要因になりやすい
- 安定供給と納期対応：素材・加工領域では「止まらない供給」が評価されやすい
- 顧客との仕様固定/切替コスト：一度採用されると、認定・評価・切替のコストが障壁になりやすい
- コスト競争力：原材料・エネルギー・物流の最適化が利益率に直結
-
経営戦略の特徴
化学品・素材系の企業で一般的に見られる戦略（※推定）として、以下が中心になりやすいです。- 高付加価値品・用途拡大：採用領域の拡張、単価改善
- 設備投資による生産性向上：固定費吸収、歩留まり改善
- 原材料・エネルギー変動への対応：調達先分散、価格転嫁、ヘッジ/契約設計
- ESG/品質体制：顧客監査対応、品質保証の高度化
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-26 00:44:42