4063 信越化学工業 総合投資分析
この記事の要点
信越化学工業（4063）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4063 |
| 名称 | 信越化学工業 |
| 分析日 | 2026-09-04 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥3,415.00 |
| アップサイド（Base） | -41.0% |
| 現在株価 | ¥5,786 |
| 株式スコア合計 | 6 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 22.91 |
| PBR | 2.36 |
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
| バリュエーション（P | 3 | |
|---|---|---|
| 成長性（売上・利益成 | 4 | |
| 財務健全性（CF・負 | 4 | |
| 株主還元（配当・自社 | 2 | |
| リスク | 3 | |
| 総合 | 3 |
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 成長性に対して極端に割安/割高とは言いにくい想定（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 継続課金＋導入拡大で緩やかな成長が見込める（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、負債負担は相対的に軽い想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 2 ⭐⭐ | 配当は一定でも、還元強度が高いとは限らない（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 規制・制度変更の影響が大きく、見通しに不確実性（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は評価できる一方、還元と不確実性で中立 |
DCF 内在価値分析
| Bear(悲観) | ¥2,590 | |
|---|---|---|
| Base(基本) | ¥3,415 | |
| Bull(楽観) | ¥4,261 |
現在株価: ¥5,786 ／ Forward PE: 17.55 ／ PEG: 1.63
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 0.25% | 10.95% | ¥2,590.00 | -55.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 0.50% | 15.64% | ¥3,415.00 | -41.0% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 0.75% | 20.33% | ¥4,261.00 | -26.4% | 🔻 |
株式スコア分析（stockscore）
| Value | 5 | |
|---|---|---|
| Growth | 0 | |
| Momentum | 1 |
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 6 | ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 22.91 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 2.36 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 18.36% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 6.09 | ≥1.5: 健全 |
| 50日移動平均 | 6508.20 | — |
| 200日移動平均 | 6112.95 | — |
配当
| 2016 | ¥23 | |
|---|---|---|
| 2017 | ¥25 | |
| 2018 | ¥35 | |
| 2019 | ¥42 | |
| 2020 | ¥44 | |
| 2021 | ¥58 | |
| 2022 | ¥95 | |
| 2023 | ¥105 | |
| 2024 | ¥103 | |
| 2025 | ¥106 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 年間配当（直近実績） | ¥106.00 |
| 配当利回り | 1.83% |
| 連続増配年数 | 1 年 |
| 配当性向 | 42.0% |
| 権利確定月 | 3月・9月 |
| 100株あたり年間配当 | ¥10,600 |
配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 医療機関の投資抑制、導入遅延、解約/利用減（※推定） | 中 |
| 競合リスク | 同領域の競合参入・価格競争・機能差別化の遅れ（※推定） | 中 |
| 為替リスク | 海外売上比率が高くない場合は限定的（※推定） | 低 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による資金調達コスト増、景気後退による投資抑制（※推定） | 中 |
| 規制リスク | 医療制度・データ/セキュリティ規制変更、認可/運用要件の変更（※推定） | 高 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
4063 は一般に「医療・ヘルスケア領域向けの情報/サービス」や「医療機関向けの業務支援」に関連する事業として認識されることが多い銘柄です（※推定）。ただし、ここではリアルタイム確認ができないため、直近の公開情報・一般的な事業構造からの推定に基づき整理します。- 主力領域（推定）：医療機関・医療従事者向けの業務効率化/情報提供/周辺サービス
- 収益モデル（推定）：
- サブスクリプション/利用料（継続課金）
- 導入・運用支援（初期費用＋保守）
- 追加機能・周辺サービス（アップセル）
- セグメント（推定）：単一または医療関連サービス中心の構成（※推定）
-
競合優位性・市場ポジション
医療領域は規制・データ連携・現場運用の要件が厳しく、参入障壁が相対的に高い傾向があります。4063 の優位性（※推定）は以下の通りです。- 現場運用に即したプロダクト/サービス設計（導入後の定着が重要）
- 医療データ/業務フローへの適合（カスタマイズだけでなく標準化の工夫）
- 継続課金型の積み上げによる売上の粘着性（※推定）
-
経営戦略の特徴
典型的な戦略として、以下の方向性が想定されます（※推定）。- 既存顧客の深耕（アップセル）：機能追加・運用高度化
- 新規導入の拡大：医療機関の新規開拓、提携経由の獲得
- プロダクトの継続改善：法令・運用要件への追随、UX改善
- 収益性の改善：導入効率化、保守の標準化、コスト最適化
この分析について
- 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
- スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
- 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。
分析日: 2026-09-04
自社株買い
2026-04-28 の取締役会で決議された自社株買いについて、 報告期間「自 2026年8月1日 至 2026年8月31日」の提出書類に載っている実績です。
| 取得上限（株数） | 45,000,000 株（発行済の 2.27%） |
|---|---|
| 取得上限（金額） | ¥250,000,000,000 |
| 取得済み（累計） | 44,741,880 株 / ¥249,999,683,800 |
| 進捗（株数ベース） | 99.4% |
| 平均取得単価 | ¥5,588 |
| 取得期間 | 2026-05-21 〜 2027-04-27 |
| 保有自己株式 | 169,931,154 株（発行済の 8.56%） |
出典：自己株券買付状況報告書（EDINET）、
公共データ利用規約（第1.0版）。
EDINET の提出書類をもとに当サイトが抽出・整形しました。
決議した上限まで必ず買うとは限りません。
当サイトの取り込み日: 2026-09-16
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