4062 IBIDEN CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4062 |
| 名称 | IBIDEN CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-22 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-9.70 |
| DCF アップサイド（Base） | -113.8% |
| 現在株価 | ¥70.26 |
| 株式スコア合計 | 3 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 94.70 |
| PBR | 5.77 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 4.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | IT/システム関連としては妥当〜やや割高の可能性（※推定）。実数確認が必要。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 売上・利益ともに緩やかな成長が続くシナリオ（※推定）。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・フリーCFが黒字圏、自己資本比率も改善する想定（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準、還元強化は会社方針次第（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 採算・稼働率・競争環境の影響が一定程度ある。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は評価できるが、バリュエーションとリスクの不確実性が残る。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 84
bar [0, 0, 0]
line [70, 70, 70]
現在株価: ¥70.26 ／ Forward PE: 36.25 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | -0.14% | -10.00% | ¥-9.78 | -113.9% | 🔻 |
| Base (基本) | -0.29% | -10.00% | ¥-9.70 | -113.8% | 🔻 |
| Bull (楽観) | -0.43% | -5.00% | ¥-4.81 | -106.8% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（4062 IBIDEN CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, -1.0, 0.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 3 | ███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 94.70 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 5.77 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 10.03% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.95 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 0.19% | — |
| 50日移動平均 | 8716.52 | — |
| 200日移動平均 | 6047.91 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 案件の採算悪化（見積精度低下、要員不足、外注費増）や大型案件の遅延 | 高 |
| 為替リスク | 海外売上・外注比率が高い場合、円高で採算が悪化（※推定） | 中 |
| 規制リスク | 個人情報・セキュリティ規制強化、契約/データ取扱いのコンプラコスト増 | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
4062 は「イビデン」ではなく、ホールディングス/事業会社の区分がある可能性も含めて確認が必要ですが、本レポートでは直近公開情報に基づく一般的な整理として、同社の事業は「情報・通信/ソフトウェア/システム関連」領域に属する企業として分析します（※推定）。- 主力領域（推定）：企業向けのシステム開発・運用、データ活用/業務効率化、周辺サービス（保守・導入支援など）
- 収益構造（推定）：
- 案件売上（受託/準委任）
- 継続課金・保守（運用/保守、サブスク型）
- 付随するコンサル/導入支援
-
競合優位性・市場ポジション
- 人材・開発力（推定）：継続案件比率が高い場合、顧客内での業務理解が蓄積し、乗り換えコストが上がる。
- 業界特化/業務領域の深さ（推定）：特定業界の業務フローに強い場合、提案の再現性が高まり、見積精度・納期遵守が競争力になる。
- 運用・保守の積み上げ（推定）：一度導入したシステムの運用を握ることで、景気変動局面でも売上の下支えが期待できる。
-
経営戦略の特徴
- （推定）ストック化：保守・運用、サブスク、追加開発の積み上げで利益の安定化を狙う。
- （推定）高付加価値化：単純開発から、上流（要件定義/業務設計）やデータ活用領域へ比率を上げる。
- （推定）採用・育成：技術者の稼働率と単価の両立を目指し、教育投資を継続。
※重要：4062の正確な事業セグメント・最新IR数値は、通常は同社の決算短信/有価証券報告書で確定します。本レポートでは、リアルタイム取得ができない前提のため、事業性・収益構造は「情報・システム関連企業としての一般化」に基づく推定を含みます。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-22 20:03:38