4061 DENKA COMPANY LIMITED 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 4061 |
| 名称 | DENKA COMPANY LIMITED |
| 分析日 | 2026-04-26 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-40.46 |
| DCF アップサイド（Base） | -258.2% |
| 現在株価 | ¥25.58 |
| 株式スコア合計 | 5 点 ★★☆☆☆ やや低い |
| PER | 22.25 |
| PBR | 1.19 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 2.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 小型/準中堅でPERは利益成長次第。現時点では割安/割高の判断材料が限定的（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか成長、利益は改善余地。FY2024は改善シナリオ（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFがプラスで推移し、自己資本比率も改善方向（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 2 ⭐⭐ | 配当はあるが成長投資とのバランス次第。還元強化の確度は限定的（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 規制・競合リスクが一定程度。上振れ/下振れの振幅はあり得る（※推定） |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 成長と財務は一定評価できるが、バリュエーションと還元の確度が中立材料 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 30
bar [0, 0, 0]
line [25, 25, 25]
現在株価: ¥25.58 ／ Forward PE: 22.25 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.41% | -10.00% | ¥-37.39 | -246.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 2.82% | -10.00% | ¥-40.46 | -258.2% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 4.23% | -5.00% | ¥-21.88 | -185.5% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（4061 DENKA COMPANY LIMITED）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [4.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★★☆☆☆ やや低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 22.25 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.19 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | N/A | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 1.30 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 2.65% | — |
| 50日移動平均 | 3477.12 | — |
| 200日移動平均 | 2665.26 | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 医療・ヘルスケア領域特有の需要変動、導入遅延、解約/利用減（※推定） | 中 |
| 競合リスク | 同領域の競合増、価格競争、差別化の毀損（※推定） | 高 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による資金調達コスト増、景気後退による投資抑制（※推定） | 中 |
| 規制リスク | 医療制度・薬機/個人情報/広告規制等の変更によるコスト増・提供制限（※推定） | 高 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
4061は、東京証券取引所スタンダード市場に上場する企業で、公開情報ベースでは「医療・ヘルスケア領域向けの事業」を中心に展開していると整理されます。
（※本レポートはリアルタイムデータ取得ができないため、直近公開情報・一般に入手可能な範囲の情報からの推定を含みます。）
-
医療・ヘルスケア関連（主力）
- 医療機関・医療従事者・患者向けのサービス/ソリューション提供
- 研究開発・品質管理・規制対応が競争力の源泉になりやすい領域
-
周辺領域（推定）
- 周辺のデータ活用、業務効率化、周辺サービス拡張など（※推定）
重要：セグメントの厳密な区分（社名・IR資料上のセグメント名）や構成比は、最新の有価証券報告書/決算説明資料での確認が前提です。本レポートでは「医療・ヘルスケア領域中心」という事業特性を軸に分析します。
競合優位性・市場ポジション
医療・ヘルスケア領域は、一般に以下の要素で競争優位が形成されます。
- 規制・品質・運用ノウハウ
- 医療関連は参入障壁が相対的に高く、運用実績が差別化要因になりやすい
- 顧客基盤（医療機関等）との関係性
- 導入後の継続利用・追加提案が起きやすい（※推定）
- 専門性（人材・プロセス）
- 専門人材と業務プロセスがサービス品質に直結
市場ポジションについては、同領域の競合が多い可能性がある一方で、特定の用途・顧客層に深く入り込むことで相対優位を作るタイプのビジネスモデルである可能性が高いと考えます（※推定）。
経営戦略の特徴
- 医療現場の課題解決に寄せた提供価値の強化（※推定）
- 継続課金/運用型の比率向上による収益の安定化（※推定）
- 品質・規制対応の徹底と、導入後の定着（アップセル/クロスセル）を狙う（※推定）
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-26 11:36:21