3110 NITTO BOSEKI CO 総合投資分析

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エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 3110
名称 NITTO BOSEKI CO
分析日 2026-04-26
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥98.53
DCF アップサイド（Base） -42.5%
現在株価 ¥171.48
株式スコア合計 6 点　★★☆☆☆ やや低い
PER 69.44
PBR 6.04

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 成長が急加速するタイプではない一方、過度に割安とも言い切れない（※推定）
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 売上は緩やか、利益は製品ミックス改善で底堅い可能性（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ FCFプラス基調・自己資本比率の改善が見込める（※推定）
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は一定水準が期待されるが、還元強化の確度は年度次第（※推定）
リスク 3 ⭐⭐⭐ 為替・競争・需要変動があり、上振れ/下振れ余地は残る
総合 3 ⭐⭐⭐ 「守りの財務×緩やかな成長」だが、強気に転じる材料が必要

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 235
    bar [44.69, 98.53, 196.11]
    line [171, 171, 171]

現在株価: ¥171.48 ／ Forward PE: 92.37 ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 8.46% 12.54% ¥44.69 -73.9% 🔻
Base (基本) 16.92% 17.54% ¥98.53 -42.5% 🔻
Bull (楽観) 25.38% 22.54% ¥196.11 +14.4% ➡️

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（3110 NITTO BOSEKI CO）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [5.0, 0.0, 1.0]

総合評価: ★★☆☆☆ やや低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 5 █████░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 6 ██████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 69.44 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 6.04 0〜1.2: 割安圏
純利益率 33.47% >20%: 高収益
流動比率 3.21 ≥1.5: 健全
配当利回り 0.41% —
50日移動平均 23167.40 —
200日移動平均 12818.55 —

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 顧客需要の変動、製品ミックス悪化、立上げコスト増 中
競合リスク 海外メーカー/同業の価格競争、技術キャッチアップ 中
為替リスク 輸入原材料・海外売上の為替変動（円高で利益圧迫の可能性） 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

主力事業・セグメント別概要

  • **3110：日東紡（※一般に「日東紡績」）**は、歴史ある素材・化学領域を起点に、産業資材（フィルター/不織布等）・機能材（樹脂/複合材等）・医療/ヘルスケア関連など、複数の事業領域を組み合わせて収益を構成するタイプの企業です。
  • セグメントは年度・開示方針により表現が変わり得ますが、投資家向けには概ね以下のような切り口で捉えるのが実務的です。
    • 産業資材・機能材：工業用途向けの素材・加工品（用途は自動車、産業機械、環境関連等に波及）
    • 医療・ヘルスケア：医療機器/関連素材、ヘルスケア領域（景気循環の影響が相対的に小さい可能性）
    • その他：研究開発・サービス等（構成比は年度により変動）

※推定の前提：本レポートはリアルタイムのセグメント数値を取得できないため、直近の一般公開情報・業界知見から「事業の性格」を中心に整理しています（数値は後段で※推定値として扱います）。

競合優位性・市場ポジション

  • 素材×加工×用途展開の複合力：単なる素材供給ではなく、用途に合わせた加工・設計・品質保証を含めて提供することで、顧客の切替コストを高めやすい構造です。
  • 研究開発の蓄積：機能材・医療/ヘルスケア領域は、材料特性だけでなく、製造ノウハウ・規格適合・品質管理が差別化要因になりやすいです。
  • 分散ポートフォリオ：景気循環が強い領域と、相対的に需要が安定しやすい領域を組み合わせることで、業績のブレを抑える狙いがあります。

経営戦略の特徴

  • 高付加価値化（機能材・医療/ヘルスケア等への比重を高める）
  • 収益性重視（低採算領域の見直し、製品ミックス改善）
  • グローバル/顧客密着（用途開発・共同開発を通じた長期契約化の志向）
  • 資本効率の改善（投資の選別、在庫・運転資本の最適化、株主還元の強化）

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-04-26 11:39:24

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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