2874 YOKOREI CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 2874 |
| 名称 | YOKOREI CO LTD |
| 分析日 | 2026-05-16 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-12.32 |
| DCF アップサイド（Base） | -198.4% |
| 現在株価 | ¥12.52 |
| 株式スコア合計 | 2 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 58.98 |
| PBR | 1.42 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 食品セクターは相対的にディフェンシブだが、成長率が強くない場合は上値が限定されやすい（※推定）。 |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 売上は緩やか、利益はコスト転嫁で改善余地はあるが不確実性も残る（※推定）。 |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CFが安定し、レバレッジ過多ではない想定（※推定）。 |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準が見込まれるが、還元強化の確度は局面依存（※推定）。 |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 原材料・競争・規制対応が継続的に収益を揺らす。 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 安定性はあるが、株価の上振れ材料が限定される可能性。 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 14
bar [0, 0, 0]
line [12, 12, 12]
現在株価: ¥12.52 ／ Forward PE: 29.95 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 1.34% | -10.00% | ¥-17.22 | -237.5% | 🔻 |
| Base (基本) | 2.68% | -6.64% | ¥-12.32 | -198.4% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 4.02% | -1.64% | ¥-3.28 | -126.2% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（2874 YOKOREI CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [1.0, 0.0, 1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | 1 | █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 2 | ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 58.98 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.42 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 2.44% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 0.81 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 1.39% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 原材料・エネルギー高、需要減、値上げによる数量減 | 高 |
| 為替リスク | 輸入原材料・海外売上の為替変動（円安/円高） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 金利上昇による調達コスト増、景気後退による消費減 | 中 |
| 規制リスク | 食品表示、衛生・品質、輸出入規制、サステナ規制対応コスト | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
主力事業・セグメント別概要
2874は、一般に「食品（加工食品・飲料等）を中心とした事業」を展開する企業として認識されます。セグメント構成は、開示資料上は概ね以下のような切り口で整理されることが多いタイプです（※推定のため、厳密なセグメント名・構成比は実際の最新有価証券報告書/決算説明資料で要確認）。
- 国内向け食品・加工食品関連
既存商品の販売継続に加え、販促・チャネル最適化で数量/単価の両面を管理。 - 海外向け（または輸出・現地販売）
為替・現地需要に連動しやすい一方、成長余地がある領域。 - 原材料・仕入れ構造に依存する事業
小麦粉、油脂、糖類、香辛料等の市況影響を受けやすい。
競合優位性・市場ポジション
競合優位性は、以下の要素で説明される可能性が高いです（※推定）。
- 商品開発力とブランド/商流
食品領域では、味・品質・規格適合（衛生/表示/品質保証）といった“参入障壁”が形成されやすい。 - 調達・製造の効率性
原材料コスト上昇局面で、価格転嫁のタイミングと製造歩留まり改善が収益を左右。 - 販売チャネルの厚み
小売・業務用・EC等の複線化により、需要変動の吸収力が高まる。
経営戦略の特徴
食品メーカーにおける典型的な経営戦略（※推定）としては、次の組み合わせが中心になります。
- 値上げ×数量維持（または値上げの最適化）：原材料高を吸収しつつ、需要の落ち込みを最小化。
- 高付加価値商品の拡販：PB/競合との差別化、健康・機能性訴求など。
- コスト構造改革：エネルギー効率、物流最適化、購買改善。
- 海外/新規チャネルの開拓：為替影響はあるが、成長ドライバーになり得る。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-05-16 00:49:05