2695 KURA SUSHI INC 総合投資分析

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エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 2695
名称 KURA SUSHI INC
分析日 2026-05-21
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥4.57
DCF アップサイド（Base） -56.6%
現在株価 ¥10.54
株式スコア合計 1 点　★☆☆☆☆ 低い
PER 36.98
PBR 2.00

免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

xychart-beta horizontal
    title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
    x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
    y-axis "スコア" 0 --> 5
    bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 業績のブレを織り込む形で“割安/割高”が拮抗している可能性（※推定）
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 売上は緩やか成長〜横ばい、利益はコスト次第で上下（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ 営業CFがプラスで、フリーCFも確保できる想定（※推定）
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は安定志向の可能性がある一方、還元強度は業績次第（※推定）
リスク 3 ⭐⭐⭐ 需要・コスト・競争の影響が残る（※推定）
総合 3 ⭐⭐⭐ 上振れ余地はあるが、確度が十分でないため中立

DCF 内在価値分析

xychart-beta
    title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
    x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
    y-axis "公正価値" 0 --> 26
    bar [0, 4.57, 21.68]
    line [10, 10, 10]

現在株価: ¥10.54 ／ Forward PE: 14.85 ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 2.16% -3.44% ¥-8.94 -184.8% 🔻
Base (基本) 4.32% 1.56% ¥4.57 -56.6% 🔻
Bull (楽観) 6.48% 6.56% ¥21.68 +105.7% 🔺

⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。

株式スコア分析（stockscore）

xychart-beta
    title "スコア分析（2695 KURA SUSHI INC）"
    x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
    y-axis "スコア" 0 --> 15
    bar [2.0, -1.0, 0.0]

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 2 ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score -1 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 36.98 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 2.00 0〜1.2: 割安圏
純利益率 1.51% >20%: 高収益
流動比率 1.25 ≥1.5: 健全
配当利回り 0.63% —
50日移動平均 N/A —
200日移動平均 N/A —

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 需要減速、価格競争、顧客離れ、稼働率低下（売上の下振れ） 高
為替リスク 輸入比率が高い場合の原価上昇（円安）/取引条件の変化 中
金利・マクロリスク 金利上昇による資金調達コスト増、景気後退による消費減 中
規制リスク 労働・衛生・表示・環境規制等の強化によるコスト増/運営制約 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

  • 主力事業・セグメント別概要
    2695は、一般に「くら寿司」等の外食ではなく、日本の上場企業としては“特定の事業領域”を持つ企業として認識されますが、現時点のこちらの環境では、最新の有価証券報告書・IR資料をリアルタイムで参照できません。
    そのため本レポートでは、直近公開情報に基づく一般的な分析フレームに沿って、事業の性質（収益モデル）を推定し、投資判断に必要な論点（需要・価格・コスト・投資回収）を中心に整理します。

    • 収益モデル（推定）：
      • 需要（顧客の購買・取引）×単価（価格改定/ミックス）×稼働（供給能力/店舗・拠点・稼働率）
      • 変動費（原価・物流・人件費等）と固定費（販管費・減価償却等）のバランスで利益が決まる構造
    • セグメント（推定）：
      • 単一セグメントまたは、地域/商品/チャネル別の複数セグメントの可能性（外食・小売・サービス系で一般的）

  • 競合優位性・市場ポジション
    競合優位性は、概ね以下のいずれか（または複合）で形成されます。2695についても、公開資料で確認されることが多い論点として整理します。

    • 調達・原価優位（推定）：仕入れ条件、規模の経済、物流効率
    • 運営・生産性（推定）：人員配置最適化、オペレーション標準化、IT活用による稼働改善
    • ブランド/顧客基盤（推定）：リピート率、顧客獲得コスト（CAC）と回収期間
    • 投資余力（推定）：設備投資・出店/改装の回収可能性

  • 経営戦略の特徴
    外部環境（物価・人件費・金利）を踏まえた戦略として、以下が採用されやすい領域です。

    • 価格改定とミックス改善（単価の維持/向上）
    • コスト構造改革（原価低減、販管費の効率化）
    • 成長投資の選別（回収期間・IRRを重視した投資）
    • 株主還元方針の明確化（配当・自社株買いの方針）

※重要：本項は、リアルタイムIR参照ができないため「2695の事業内容そのもの」を断定せず、投資分析で必須となる“収益ドライバー”の観点から整理しています。実際のセグメント/戦略は、直近の有価証券報告書・決算説明資料での確認が望まれます。

分析ツール情報

ツール 用途 参照実装
dexter_md.py 定性分析・NAV分解・投資判断 OpenAI GPT-4o
intrinsic_value_analysis.py DCF 内在価値計算 akashaero/Intrinsic-Value-Calculator
stockscore_analysis.py スコアスクリーニング jackmoody11/stockscore

生成日時: 2026-05-21 00:51:07

この記事のキュレーター

コツコツ副業チャンネル運営チーム

副業・資産形成の情報を長年収集・発信。株式・暗号資産・不動産投資の最新YouTube動画をキュレーションし、初心者にもわかりやすい投資情報を提供しています。

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