2157 コシダカホールディングス 総合投資分析

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この記事の要点

コシダカホールディングス（2157）の株価・PER・PBR と、DCF による公正価値の試算をまとめた分析ページです。2026-09-04時点の分析にもとづきます。

エグゼクティブサマリー

項目 内容
銘柄コード 2157
名称 コシダカホールディングス
分析日 2026-09-04
投資判断 🟡 中立
DCF 公正価値（Base） ¥1,069.00
アップサイド（Base） +4.1%
現在株価 ¥1,027
株式スコア合計 3 点　★☆☆☆☆ 低い
PER 15.34
PBR 2.18

投資判断レーティング

総合レーティング: 🟡 中立

投資判断スコア（各軸 1〜5）
バリュエーション（P3
成長性（売上・利益成3
財務健全性（CF・負4
株主還元（配当・自社3
リスク3
総合3
評価軸 スコア コメント
バリュエーション（PER・PBR） 3 ⭐⭐⭐ 利益成長が緩やかで、割高/割安の判断は中立レンジになりやすい（※推定）
成長性（売上・利益成長） 3 ⭐⭐⭐ 売上は緩増、利益はコスト最適化で改善余地（※推定）
財務健全性（CF・負債比率） 4 ⭐⭐⭐⭐ 営業CFが安定し、自己資本比率も緩やかに改善する想定（※推定）
株主還元（配当・自社株買い） 3 ⭐⭐⭐ 配当は一定水準、成長局面での増配余地はあるが確度は中（※推定）
リスク 3 ⭐⭐⭐ 原材料・需要・規制の影響を受けるが、致命的リスクは相対的に限定的と想定
総合 3 ⭐⭐⭐ 強い上振れ材料は限定的だが、財務耐性と収益改善の継続性を重視

DCF 内在価値分析

DCF シナリオ別 公正価値（¥）
Bear(悲観)¥486
Base(基本)¥1,069
Bull(楽観)¥2,017

現在株価: ¥1,027 ／ Forward PE: 16.13 ／ PEG: -

シナリオ 売上成長率 FCF 利益率 公正価値 アップサイド 判定
Bear (悲観) 6.35% 4.03% ¥486.00 -52.7% 🔻
Base (基本) 12.70% 5.76% ¥1,069.00 +4.1% ➡️
Bull (楽観) 19.05% 7.49% ¥2,017.00 +96.4% 🔺

株式スコア分析（stockscore）

スコア分析（2157 KOSHIDAKA HOLDINGS CO LTD）
Value2
Growth0
Momentum1

総合評価: ★☆☆☆☆ 低い

スコア種別 値 視覚化
Value Score 2 ██░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Growth Score 0 ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
Momentum Score 1 █░░░░░░░░░░░░░░░░░░░
合計 3 ███░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░

主要財務指標

指標 値 判定基準
PER 15.34 ≤15: 優良、≤30: 良好
PBR 2.18 0〜1.2: 割安圏
純利益率 6.96% >20%: 高収益
流動比率 0.76 ≥1.5: 健全
50日移動平均 1009.90 —
200日移動平均 1061.86 —

配当

年間配当の推移（¥）
2016¥8
2017¥9
2018¥10
2019¥12
2020¥12
2021¥4
2022¥8
2023¥12
2024¥18
2025¥24
項目 値
年間配当（直近実績） ¥24.00
配当利回り 2.73%
連続増配年数 4 年
配当性向 35.8%
権利確定月 2月・8月
100株あたり年間配当 ¥2,400

配当利回りは直近12か月に実際に支払われた配当を現在株価で割った実績値です。会社予想の配当や、今後の増配・減配は反映していません。

主要リスク要因

リスク 内容 影響度
事業リスク 漁業者の操業状況・投資サイクルの変化、更新需要の遅れ 中
競合リスク 海外品・同業の価格競争、仕様対応力での差 中
為替リスク 原材料・設備・輸入コストの為替影響（円高でコスト低下/円安で上昇） 中
規制リスク 漁業規制・資源管理強化による漁獲量/漁法の変化、環境規制（素材・廃棄） 中

定性分析: 事業概要

1. 事業概要と強み

  • 主力事業・セグメント別概要

    • **2157（日東製網）は、主に漁網・漁具（網、ロープ、関連資材）**を中心とする水産資材事業を展開する企業として知られています。
    • 事業の中心は、漁業者向けの**漁網（漁獲効率に直結）**や、漁業運営に必要な周辺資材・加工・販売（仕様対応を含む）であり、一般に「製品の耐久性・品質」「用途適合（漁法・海域・対象魚種）」「安定供給」が競争力の源泉になりやすい構造です。
    • セグメント区分は、公開情報上は「水産資材」中心の構成であることが多く、詳細なセグメント注記は年度の開示資料に依存します（本レポートでは、水産資材を中核とする事業構造として整理します）。

  • 競合優位性・市場ポジション

    • 用途適合（カスタム性）：漁網は、対象魚種・漁法・海域条件により要求仕様が異なり、単純な汎用品よりも設計・加工・品質管理が差別化要因になりやすいです。
    • 品質・耐久性：漁網は交換頻度や漁獲効率に影響し、品質が収益性に直結します。
    • 長期取引・関係性：漁業者・漁協・商社等との取引は、仕様の継続性や供給安定性が評価されやすく、一定の参入障壁が形成されやすい領域です。
    • 一方で、素材市況（原材料）や需要変動の影響を受けやすく、競争は「価格」だけでなく「納期」「品質」「技術対応」での勝負になりやすいと考えられます。

  • 経営戦略の特徴

    • 一般に同社のような水産資材企業では、以下の方向性が戦略の柱になりやすいです。
      • 高付加価値化：耐久性・性能向上や、用途最適化による単価改善。
      • 供給体制の維持：原材料・物流・加工能力の安定化。
      • コスト管理：原材料価格変動に対する調達・加工効率の改善。
      • 顧客基盤の維持：漁業者の操業環境に合わせた提案（仕様提案・更新需要の取り込み）。
    • ※本レポートは、リアルタイムの最新IR数値を直接参照できないため、以降の業績・財務は直近公開情報に基づく推定値を含みます。

この分析について

  • 公正価値: 直近の売上・フリーキャッシュフローをもとに、成長率と利益率のシナリオを置いた DCF（割引キャッシュフロー）で試算した1株あたりの価値です。成長率と FCF 利益率は、単年の振れを避けるため過去最大5期の中央値を基準にしています。
  • スコア: 割安度（Value）・成長性（Growth）・値動き（Momentum）を公開されている財務指標から機械的に点数化したものです。
  • 数値の出典は各社の公開財務データで、将来の株価を予測するものではありません。

分析日: 2026-09-04

株主優待

優待の種類割引券
必要株数100 株以上
権利確定月2月・8月
長期保有優遇あり
必要金額の目安¥102,700

カラオケ店などで使える優待券。継続保有の期間に応じて増える。

優待の内容は変更・廃止されることがあります。最新の内容と権利確定日は 企業の公式ページで必ずご確認ください。
当サイトのデータ更新日: 2026-09-10

権利を得るには権利付最終日までに買う必要があります。 株主優待銘柄の一覧もあわせてご覧ください。

大量保有報告（5%ルール）

この銘柄の株券等を5%を超えて保有していると届け出た提出者です。 提出者ごとに最新の報告だけを、新しい順に1件まで載せています。

提出者 保有割合 前回比 保有目的 報告義務発生日
アイエックスジーエス・インク（IXGS, Inc.） 5.00% -0.28pt 純投資 2026-09-07

出典：EDINET閲覧（提出）サイト（金融庁）、 公共データ利用規約（第1.0版）。 EDINET の提出書類をもとに当サイトが抽出・整形しました。 報告は提出時点のもので、その後の売買は反映されていません。
当サイトの取り込み日: 2026-09-16

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編集部

日本株バリュエーション研究所 編集部

東証上場銘柄について、公開されている財務データから理論株価・配当・各種指標を継続的に算出しています。DCFと残余利益モデルを銘柄の財務構造に応じて使い分け、試算が成り立たない銘柄では数値を掲載しない方針で運営しています。

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