1964 CHUGAI RO CO LTD 総合投資分析
エグゼクティブサマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄コード | 1964 |
| 名称 | CHUGAI RO CO LTD |
| 分析日 | 2026-04-29 |
| 投資判断 | 🟡 中立 |
| DCF 公正価値（Base） | ¥-134.35 |
| DCF アップサイド（Base） | -569.1% |
| 現在株価 | ¥28.64 |
| 株式スコア合計 | 4 点 ★☆☆☆☆ 低い |
| PER | 9.46 |
| PBR | 1.14 |
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資判断の唯一の根拠として使用しないでください。
投資判断レーティング
総合レーティング: 🟡 中立
xychart-beta horizontal
title "投資判断スコア（各軸 1〜5）"
x-axis ["バリュエーション", "成長性（売上・利", "財務健全性（CF", "株主還元（配当・", "リスク", "総合"]
y-axis "スコア" 0 --> 5
bar [3.0, 3.0, 4.0, 3.0, 3.0, 3.0]
| 評価軸 | スコア | コメント |
|---|---|---|
| バリュエーション（PER・PBR） | 3 ⭐⭐⭐ | 利益成長が緩やかな場合、割安/割高の判断が分かれやすい（※推定） |
| 成長性（売上・利益成長） | 3 ⭐⭐⭐ | 需要は底堅いが、案件採算と価格転嫁の進捗次第（※推定） |
| 財務健全性（CF・負債比率） | 4 ⭐⭐⭐⭐ | 営業CF・FCFがプラス圏で推移しやすい想定（※推定） |
| 株主還元（配当・自社株買い） | 3 ⭐⭐⭐ | 配当は一定水準が見込まれるが、成長投資とのバランス（※推定） |
| リスク | 3 ⭐⭐⭐ | 競争・マクロ・採算の変動が主要因 |
| 総合 | 3 ⭐⭐⭐ | 上振れ余地はあるが、確度が中程度のため中立 |
DCF 内在価値分析
xychart-beta
title "DCF シナリオ別 公正価値（¥）"
x-axis ["Bear(悲観)", "Base(基本)", "Bull(楽観)"]
y-axis "公正価値" 0 --> 33
bar [0, 0, 0]
line [28, 28, 28]
現在株価: ¥28.64 ／ Forward PE: 13.96 ／ PEG: -
| シナリオ | 売上成長率 | FCF 利益率 | 公正価値 | アップサイド | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bear (悲観) | 11.89% | -10.00% | ¥-71.94 | -351.2% | 🔻 |
| Base (基本) | 23.78% | -10.00% | ¥-134.35 | -569.1% | 🔻 |
| Bull (楽観) | 35.67% | -5.00% | ¥-120.96 | -522.4% | 🔻 |
⚠️ SBG のような持株会社は FCF がマイナスになりやすく、DCF より NAV アプローチが主流です。 上記数値は参考値としてご覧ください。
株式スコア分析（stockscore）
xychart-beta
title "スコア分析（1964 CHUGAI RO CO LTD）"
x-axis ["Value", "Growth", "Momentum"]
y-axis "スコア" 0 --> 15
bar [5.0, 0.0, -1.0]
総合評価: ★☆☆☆☆ 低い
| スコア種別 | 値 | 視覚化 |
|---|---|---|
| Value Score | 5 | █████░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Growth Score | 0 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| Momentum Score | -1 | ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
| 合計 | 4 | ████░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ |
主要財務指標
| 指標 | 値 | 判定基準 |
|---|---|---|
| PER | 9.46 | ≤15: 優良、≤30: 良好 |
| PBR | 1.14 | 0〜1.2: 割安圏 |
| 純利益率 | 11.44% | >20%: 高収益 |
| 流動比率 | 2.59 | ≥1.5: 健全 |
| 配当利回り | 3.68% | — |
| 50日移動平均 | N/A | — |
| 200日移動平均 | N/A | — |
主要リスク要因
| リスク | 内容 | 影響度 |
|---|---|---|
| 事業リスク | 案件の採算悪化（見積誤差、工期遅延、追加コスト） | 中 |
| 競合リスク | 価格競争の激化、入札条件の悪化 | 高 |
| 為替リスク | 輸入部材比率が高い場合の円安/円高影響（原価・価格転嫁の遅れ） | 中 |
| 金利・マクロリスク | 建設投資の減速、資金調達環境悪化による需要後退 | 高 |
| 規制リスク | 安全基準・環境規制の変更による仕様変更コスト | 中 |
定性分析: 事業概要
1. 事業概要と強み
-
主力事業・セグメント別概要
1964は「日本株：工業用・建設関連の資材/機器」系の企業として知られますが、ここでは直近公開情報（決算説明資料・有価証券報告書等）に基づく一般的な整理を行い、セグメント構成は“推定値”として扱います。- 主力領域（推定）：工事・設備向けの資材/機器の販売および関連サービス
- 収益の源泉（推定）：
- 受注・販売（案件単位の売上）
- 保守・更新需要（ストック/サービス比率が一定ある場合）
- 施工/周辺工事に付随する売上（ある場合）
-
競合優位性・市場ポジション
- 技術・品質面の差別化（推定）：仕様適合力、品質管理、納期対応力が案件獲得に寄与しやすい領域。
- 顧客基盤（推定）：建設・設備投資サイクルに連動しつつ、既存顧客の更新需要を取り込みやすい。
- 調達・供給体制（推定）：原材料/部材の調達力と在庫・物流最適化が粗利の安定に効く可能性。
-
経営戦略の特徴
- 案件選別と採算重視（推定）：低採算案件の抑制、見積精度向上。
- ストック/サービス比率の引き上げ（推定）：保守・更新・周辺工事の拡大。
- 省人化・安全/品質ニーズへの対応（推定）：顧客の投資テーマ（省力化・安全性・耐久性）に沿った提案型営業。
※本セクションは、1964の事業内容を「工業/建設関連の資材・機器・サービス」型として整理した推定を含みます。より精密化するには、直近の有価証券報告書のセグメント注記が必要です。
分析ツール情報
| ツール | 用途 | 参照実装 |
|---|---|---|
dexter_md.py |
定性分析・NAV分解・投資判断 | OpenAI GPT-4o |
intrinsic_value_analysis.py |
DCF 内在価値計算 | akashaero/Intrinsic-Value-Calculator |
stockscore_analysis.py |
スコアスクリーニング | jackmoody11/stockscore |
生成日時: 2026-04-29 00:46:53